Почему фонды прямых инвестиций не будут продавать свои лучшие активы

Описание: Почему фонды, созданные для продолжения инвестирования, стали одним из самых быстрорастущих сегментов на частных рынках?

Дэвид Вайсбурд беседует с Бенджамином Карпером о том, что обуславливает рекордный объем таких сделок, как эти транзакции решают структурные проблемы в жизни фондов прямых инвестиций и почему мнения инвесторов и управляющих партнеров по этой стратегии расходятся. Бен объясняет, как фонды, созданные для продолжения инвестирования, обеспечивают ликвидность, продлевают владение высококачественными активами и меняют управление портфелем на рынках выкупа и венчурного капитала.

Основные моменты:
Почему объем инвестиций в фонды продолжения существования превысил 100 млрд долларов в год
Как произвольные жизненные циклы фондов создали потребность в фондах продолжения существования
Переход от продажи успешных активов к их приумножению
Типичные диапазоны размеров и профили активов для фондов продолжения существования
Почему инвесторы ценят и одновременно испытывают трудности с принятием решений о создании фондов продолжения существования
Фонды продолжения существования как растущий источник денежной ликвидности
Механизмы ценообразования: аукционы против рекапитализации, инициированной спонсором
Лучшие практики в отношении вариантов рефинансирования и согласования действий инвесторов
Что делает высококачественный актив фонда продолжения существования привлекательным для инвесторов
Как фонды продолжения существования функционируют в качестве «проверки на уровне сделки» для отношений между инвесторами и управляющими партнерами
Различия между фондами продолжения существования и фондами продолжения существования венчурных фондов

Биография гостя:
Бенджамин Карпер — старший член команды Jefferies по вторичным рынкам, где он помогает руководить крупной платформой, ориентированной на фонды продолжения существования и решения по обеспечению ликвидности на частном рынке. Он консультирует спонсоров и институциональных инвесторов по вопросам структурирования, ценообразования и осуществления сделок по продолжению инвестирования в отдельные активы в рамках портфелей выкупа, роста и венчурного инвестирования. Бен работал над одними из первых и крупнейших фондов продолжения инвестирования на рынке и принимает активное участие в эволюции таких фондов от решения для обеспечения ликвидности до основного инструмента управления портфелем.

Наш подкаст сейчас скачивают более 300 000 раз в месяц. Хотите стать спонсором эпизода? Пожалуйста, напишите Дэвиду Вайсбурду по адресу [email protected].

Мы хотели бы поблагодарить AlphaSense за спонсорство этого эпизода!

Спонсор:
AlphaSense — это платформа анализа рынка на основе искусственного интеллекта, которой доверяют 85% компаний из S&P 100, помогающая профессионалам в области инвестиций принимать более быстрые, уверенные и основанные на данных решения. Созданная для хедж-фондов, управляющих активами, частных венчурных компаний и инвестиционных банкиров, AlphaSense использует передовой искусственный интеллект и мощный поиск по высококачественному собственному контенту, чтобы выявлять наиболее важные аналитические данные — до того, как рынок изменится. Улучшите свои исследования и оставайтесь впереди конкурентов. Посетите https://www.alpha-sense.com/howiinvest/, чтобы узнать больше.

Оставайтесь на связи с Дэвидом Вайсбурдом:
X/Twitter: @dweisburd
LinkedIn:   / dweisburd  
Weisburd Capital: https://www.weisburdcapital.com/

Оставайтесь на связи с Бенджамином Карпером:
LinkedIn:   / benjamincarper  

Есть вопросы или темы, которые вы хотели бы обсудить в программе «Как я инвестирую»? Напишите нам по адресу [email protected].


Отказ от ответственности:
Этот подкаст предназначен исключительно для информационных целей и не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией. Ничто в этом эпизоде ​​не должно рассматриваться как предложение о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или об участии в какой-либо инвестиционной стратегии. Все мнения, выраженные ведущим и гостями, являются их собственными и не отражают взгляды Weisburd Capital. Участники могут владеть позициями или иметь финансовые интересы в обсуждаемых компаниях, фондах или инвестициях. Любые ссылки на конкретные инвестиции приведены только для иллюстрации. Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю капитала. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, и любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям. Любые данные или мнения третьих лиц не были независимо проверены. Слушателям следует проводить собственные исследования и консультироваться со своими собственными советниками, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Временные метки:
0:00 Почему акции компаний, предоставляющих финансирование для продолжения инвестиций (Continuation Vehicles), стремительно растут
0:50 От 75 млрд до 110 млрд долларов за один год
1:14 Типичный размер ...