Почему "медведь, полностью вложивший средства" побеждает на этом рынке | Джефф де Грааф

Описание: Это одно из моих любимых интервью 2025 года. Я только что побеседовал с Джеффом де Граафом, основателем Renaissance Macro Research, чтобы узнать его мнение о рынках, циклах и риске.

Джефф построил свою карьеру, переводя технический анализ в действенные инвестиционные стратегии для институциональных клиентов. Журнал Institutional Investor более десяти лет называет его лучшим техническим аналитиком.

В этой беседе он подробно рассказывает о разработанной им системе рыночных циклов — методе, который сопоставляет инфляцию и рост для прогнозирования доходности фондового рынка, — и объясняет, почему инфляция имеет большее значение для акций, чем рост ВВП.

Мы обсуждаем:
• Почему следование за трендом означает возврат к исходному состоянию для долгосрочных инвесторов
• Как распознать пузыри — и что делать, когда вы оказались в одном из них
• Где сейчас находятся полупроводники и здравоохранение в спектре оценок
• Разница между рынками импульса и рынками тренда
• Почему доходность двухлетних облигаций говорит больше, чем ставка ФРС

Джефф также делится своей философией «полностью инвестированного медведя»: оставайтесь инвестированными, потому что рынки растут в 62% случаев, но никогда не переставайте следить за рисками.

Посмотрите подкаст Джеффа де Граафа, RenMac Off-Script, здесь:
   / @renmacllc  

Узнайте больше о Renaissance Macro Research здесь:
https://renmacaccess.com/

Подпишитесь на бесплатную рассылку Эда Д'Агостино здесь:
https://tinyurl.com/5n9yw7at

Подпишитесь на Эда Д'Агостино в LinkedIn:
  / ed-d-agostino-415475296  

Подпишитесь на Эда Д'Агостино в X (Twitter):
https://www.x.com/EdDAgostino

Временные метки:
00:00 – Введение
01:46 – Очень похоже на покер
08:03 – Любители данных
14:47 – Политика, ориентированная на доходность
23:08 – Тарифная паника
25:42 – К-образная экономика
28:54 – Мы в пузыре?

36:53 – Все металлы выглядят хорошо
40:58 – Вероятность победы 62%