Воспринимаемый кредитный риск в США достиг самых высоких уровней с мая.

Описание: Майкл Ниренберг, генеральный директор Rithm Capital, обсуждает рынки и то, как трейдеры снижают уровень риска, с которым сталкивается частное кредитование.

По словам источников, знакомых с ситуацией, BNP Paribas SA ведет переговоры с инвесторами о потенциальной значительной передаче риска, связанной с корпоративными кредитами на сумму около 2,5 млрд евро (2,9 млрд долларов), поскольку война на Ближнем Востоке проверяет готовность к риску.
Маркетинг находится на ранней стадии, и условия могут измениться, сообщили источники, которые отказались назвать свои имена, поскольку переговоры носят конфиденциальный характер.
Сделка, заключенная в рамках программы BNP Paribas Resonance, происходит на фоне растущей обеспокоенности по поводу глобального стагфляционного шока. Устойчивый рост цен на нефть угрожает одновременно спровоцировать инфляцию и замедлить рост. Это поставит центральные банки в тупик, поскольку им будет сложно реагировать либо повышением ставок для сдерживания роста цен, либо снижением ставок для стимулирования экономики. Euribor, широко используемый эталон для кредитов с плавающей процентной ставкой, включая SRT, торгуется вблизи годового максимума, поскольку трейдеры оценивают вероятность снижения ставок в еврозоне. Индекс iTraxx Crossover, отражающий неприятие риска и включающий кредитные дефолтные свопы с низким рейтингом, находится вблизи максимума почти за девять месяцев, согласно данным, собранным Bloomberg.
Банки используют SRT для страхования кредитов от дефолта, обычно получая защиту в размере от 5% до 15% от суммы кредита. Это позволяет им повысить коэффициенты платежеспособности и снизить зависимость от менее выгодных для акционеров вариантов, таких как выпуск новых акций. Это также расширяет их возможности для нового кредитования, приобретений или выплат акционерам.
По словам источников, знакомых с ситуацией, в прошлом месяце BNP Paribas обсуждал возможность заключения SRT, привязанного к долгу по выкупу с использованием заемных средств на сумму около 1,5 млрд евро. Французский банк также рассматривает еще одну сделку, связанную с портфелем так называемых ломбардных кредитов — типа финансирования, обычно предоставляемого состоятельным клиентам и обеспеченного ликвидными активами, такими как акции или облигации, сообщили источники. Потребительские расходы в США в январе практически не выросли после того, как экономический рост оказался слабее, чем сообщалось ранее в конце прошлого года, что говорит о том, что экономика потеряла часть темпов роста до войны с Ираном.
По данным, опубликованным в пятницу, потребительские расходы с поправкой на инфляцию выросли на 0,1% по сравнению с декабрем, а показатель базовой инфляции, который поддерживает Федеральная резервная система, вырос на уверенные 0,4%. Правительство также вдвое снизило свою первоначальную оценку роста в четвертом квартале, когда рекордно длительная приостановка работы правительства, замедление потребления и снижение экспорта оказали давление на экономику.
С тех пор ситуация резко изменилась. В феврале число рабочих мест сократилось, а уровень безработицы вырос, что вновь вызвало опасения по поводу состояния рынка труда. Согласно новому опросу Мичиганского университета, война привела к росту цен на энергоносители и ухудшила настроения домохозяйств в последние недели.
--------
Смотрите Bloomberg Radio в прямом эфире на YouTube
По будням с 7:00 до 18:00 по восточному времени
СМОТРЕТЬ ЗДЕСЬ: http://bit.ly/3vTiACF

Подписывайтесь на нас в X:   / bloombergradio  

Подписывайтесь на наши подкасты:

Bloomberg Daybreak: http://bit.ly/3DWYoAN
Bloomberg Surveillance: http://bit.ly/3OPtReI
Bloomberg Intelligence: http://bit.ly/3YrBfOi
Balance of Power: http://bit.ly/3OO8eLC
Bloomberg Businessweek: http://bit.ly/3IPl60i

Слушайте на Apple CarPlay и Android Auto с приложением Bloomberg Business:
Apple CarPlay: https://apple.co/486mghI
Android Auto: https://bit.ly/49benZy
Посетите наши каналы на YouTube:
Bloomberg Podcasts:    / bloombergpodcasts  
Bloomberg Television:    / @markets  
Bloomberg Originals:    / bloomberg  
Quicktake:    / @bloombergquicktake