Kapital-Tsunami zurück nach Japan: Droht dem US-Kreditmarkt ein 2026-Schock?

Описание: In diesem Podcast geht es um eine brisante These von Shanaka Anslem Perera (The Japan Bomb):Kann eine unscheinbare Entscheidung der Bank of Japan die nächste globale Finanzkrise auslösen?


Wir zerlegen Schritt für Schritt, wie Japan in den letzten Jahrzehnten zur heimlichen Schattenbank der Welt geworden ist – mit einer Notenbankbilanz von 125 % des BIP, Nullzinsen und riesigen Kapitalströmen ins Ausland. Dabei geht es unter anderem um:

• Die Zinswende der BoJ als mögliches Ende eines 30-jährigen Geldexperimentes
• Warum japanisches Kapital die USA mit über 1,2 Billionen USD in Treasuries und mehr als 14 Billionen USD in Währungsderivaten finanziert hat
• Wie Cross Currency Basis Swaps funktionieren – und warum sich der Rendite-Anreiz plötzlich um 180° dreht
• Wieso das Geld jetzt zurück nach Japan will und welche Märkte das als erste trifft

Wir schauen auf die verwundbarsten Stellen im System:

• Den bereits angeschlagenen US-Markt für Gewerbeimmobilien, wo die Ausfallraten schon jetzt über dem Niveau von 2008 liegen
• Hochrisikounternehmenskredite (CLOs) und Anleihen großer Techkonzerne, in denen japanische Investoren massiv engagiert waren
• Die Rolle einzelner Institute wie der Aozora Bank, deren Aktie bereits zum Short-Ziel geworden ist

Ausserdem sprechen wir über das kritische Zeitfenster 1. Halbjahr 2026:

• Lohnverhandlungen und mögliche weitere Zinsanpassungen in Japan
• Bilanzstichtage japanischer Unternehmen
• Eine Welle an US-Immobilienschulden, die refinanziert werden muss

Zum Schluss geht es um die grosse Systemfrage:
War die Stabilität der letzten 30 Jahre real – oder nur eine aufgeschobene Krise auf Basis billigen Geldes aus Japan? Und: Spielt die wachsende Krypto- und Stablecoin-Nachfrage nach US-Staatsanleihen den USA jetzt in die Hände, wenn Japan als Großkäufer wegbricht?


Hinweis: Dieser Podcast dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und ist keine Anlageberatung. Finanzentscheidungen triffst du immer eigenverantwortlich und idealerweise nach Rücksprache mit einem Profi.






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