Игнорируйте эти 4 правила использования кредитного спреда «пут» и потеряйте свой счет.

Описание: Когда фондовый рынок падает, вот 4 ключа к управлению кредитными спредами пут-опционов
-------------------------------------------------------------------------
Данное сообщение/контент предназначено исключительно для информационных целей и не является персонализированной инвестиционной консультацией, налоговой, бухгалтерской или юридической консультацией, предложением или приглашением к покупке или продаже, а также одобрением какой-либо компании, ценной бумаги, фонда или других ценных бумаг или неценных бумаг. На это сообщение не следует полагаться при совершении сделок с ценными бумагами или другими инвестиционными инструментами. Торговля опционами сопряжена с высокой степенью риска и может не подходить для всех инвесторов. Опционы могут быстро терять стоимость, и позиция может истечь без стоимости. Некоторые стратегии могут привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Это видео предназначено только для образовательных целей и не должно рассматриваться как финансовая, инвестиционная, налоговая или юридическая консультация. Проконсультируйтесь со своим личным финансовым консультантом или другим квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Не торгуйте капиталом, который вы не можете позволить себе потерять.

------------------------------------------------------------------------
➡️Присоединяйтесь к Income Academy сегодня! ⬅️
https://www.skool.com/incomeacademy
------------------------------------------------------------------------
1. Сохраняйте спокойствие — волатильность — это окружающая среда, а не враг

Когда рынки падают, волатильность усиливается. Для продавцов кредитных спредов пут это не обязательно плохо — это ожидаемая операционная среда.

Что на самом деле происходит во время распродажи

Всплески волатильности → увеличение премий по опционам

Дельта движется быстрее цены

Убытки от переоценки по рыночной стоимости выглядят хуже, чем реальный риск

Страх заставляет трейдеров игнорировать правила

Ключевая ошибка

Большинство трейдеров эмоционально реагируют на прибыль/убыток, а не на структуру позиции.

Кредитный спред пут имеет:

Определенный максимальный убыток

Известную ширину

Известную дату истечения срока действия

Известную точку безубыточности

Если ничего не изменилось структурно (т.е. цена не пробила ваш короткий страйк или не опровергла вашу гипотезу), паника необязательна.

Спокойствие = следование вероятностям

Короткие опционы созданы таким образом, чтобы выглядеть плохо, прежде чем они станут выглядеть хорошо

Ранние убытки ≠ неудачная сделка

Снижение волатильности после стабилизации часто является вашим лучшим другом

Итог:
Если вы правильно определили размер сделки, нет никакой чрезвычайной ситуации. Спокойствие позволяет математике, а не эмоциям, управлять сделкой.

2. Имейте торговый план — решения должны быть приняты заранее

Падение рынка наказывает импровизацию.

Торговый план исключает свободу действий, когда эмоции на пике.

Перед входом в позицию ваш план должен ответить на следующие вопросы:
Правила входа

Дата истечения срока действия (например, 45, 35, 21 день)

Дельта короткого страйка (например, дельта 15–30)

Фильтры рыночных условий (тренд, поддержка, процентиль волатильности)

Максимальное распределение средств на сделку (% от портфеля)

Правила управления

Целевая прибыль (например, 50% от максимального кредита)

Порог убытка (например, 2× полученного кредита)

Правила корректировки (перенос позиции, добавление времени, уменьшение размера или бездействие)

Когда НЕ следует корректировать позицию

Правила выхода

Планируемая дата выхода (например, 21 день)

Выход независимо от прибыли/убытка

Жесткий стоп-лосс при структурном сбое

Почему это важнее при просадках

При распродажах:

Ценовой разрыв

Заголовки усиливают страх

Трейдеры начинают сомневаться в правильности своих действий сделки

План предотвращает:

Слишком раннее закрытие прибыльных сделок

Бесконечную перетасовку убыточных сделок

Завышение объема сделок «потому что премии кажутся привлекательными»

Итог:
Вы не «принимаете решение» во время распродажи — вы его исполняете.

3. Проводите тестирование на исторических данных как можно чаще — контекст важнее уверенности

Тестирование на исторических данных не гарантирует результатов.

Оно калибрует ожидания.

Что дает вам правильное тестирование стратегий на исторических данных

Исторические показатели выигрышных сделок

Ожидаемые просадки

Продолжительность периодов падения рынка

Результаты в условиях:

Обвалов рынка в стиле 2008 года

Шоков волатильности в стиле 2020 года

Спадов рынка в стиле 2022 года

Бокового движения рынка

Почему это критически важно на падающих рынках

Без тестирования стратегий:

Просадка в 10% ощущается как провал

Серия проигрышей ощущается как «срыв»

Вы отказываетесь от стратегии прямо перед тем, как она вернется в исходное состояние

С тестированием стратегий:

Вы знаете, как выглядит нормальная ...