Акции ИИ, которые я покупаю после распродажи на фоне промежуточных выборов

Описание: Акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, упали 4 ноября после победы демократов на промежуточных выборах и призыва нового губернатора Техаса приостановить реализацию новых проектов по созданию центров обработки данных. Около четверти запланированных мощностей центров обработки данных в США сосредоточено в Техасе. В тот же вечер AMD сообщила о выручке за третий квартал в размере 13 миллиардов долларов и прогнозирует выручку за четвертый квартал в размере около 17 миллиардов долларов. Главный рыночный стратег Шей Болур рассматривает пять компаний, акции которых, по его словам, были проданы на основе ошибочных опасений: AMD, Vertiv (VRT), Credo (CRDO), DigitalOcean (DOCN) и Nebius (NBIS).

Цифры:
• Выручка AMD за 3 квартал составила 13 млрд долларов, из которых около 8,5 млрд долларов приходится на центры обработки данных, что почти вдвое больше, чем годом ранее.
• Прогноз AMD на 4 квартал составляет около 17 млрд долларов, рост примерно на 66%, руководство ожидает роста более чем на 80% в 2027 году.
• Органический рост заказов Vertiv более чем на 100%, операционная прибыль выросла на 83%, выручка — на 61%, операционная маржа — на 25%.
• Выручка Credo за последний год выросла более чем в три раза.
• Годовой доход от клиентов DigitalOcean в сфере ИИ вырос на 288%, около 18 млн долларов годового дохода на мегаватт, целевой показатель роста выручки на 2027 год повышен до более чем 60%.
• Новые мощности DigitalOcean в Ричмонде, Канзас-Сити и Мемфисе, действует программа привлечения акционерного капитала на сумму 1 млрд долларов.
• Nebius заключила контракты на поставку электроэнергии мощностью около 5 ГВт, планируется развертывание более 1 ГВт в год, начиная с 2027 года.
• Американские объекты Nebius расположены в Нью-Джерси, Миссури, Пенсильвании и Алабама
• Около четверти запланированных мощностей центров обработки данных в США сосредоточено в Техасе

Мнение Шэя: Выборы меняют места строительства новых мощностей. Это не меняет потребности рынка в вычислительных ресурсах. Более медленное получение разрешений в Техасе увеличивает время подключения к электросети и стоимость строительства, что повышает ценность площадок, уже имеющих электроснабжение и разрешения, а также повышает стоимость принадлежащих им гипермасштабных компаний. AMD продает вычислительные ресурсы везде, где размещаются стойки, а агенты ИИ увеличивают спрос на процессоры вокруг каждого ускорителя. Vertiv получает оплату за каждый мегаватт, требующий электропитания и охлаждения, в любом штате. DigitalOcean и Nebius уже владеют мощностями за пределами Техаса. Шэй покупает на спаде во всех пяти штатах. Риск, за которым он следит, заключается в распространении ограничений на другие штаты, что ударит по компаниям, нуждающимся во внешнем капитале до того, как их мощности начнут приносить доход. Его заключение: вчерашний день может изменить распределение спроса. Это не меняет экономику строительства.


0:00 Распродажа после промежуточных выборов
0:46 Страх перед Техасом
2:33 AMD
4:18 Vertiv
5:29 Credo
6:27 DigitalOcean
7:39 Nebius
8:18 Покупка на спаде

О проекте FE Earnings Edge:
FE Earnings Edge — это серия оперативных обзоров финансовых результатов компаний Futurum Equities с участием главного рыночного стратега Шей Болур (@StockSavvyShay), в которой анализируются факторы, влияющие на акции компаний в секторах ИИ, полупроводников, космоса, энергетики, безопасности и робототехники, которые отслеживает компания.

Отказ от ответственности: Данный контент предназначен только для информационных и образовательных целей и не должен рассматриваться как финансовая консультация. Всегда проводите собственные исследования.