Бывший директор по количественному анализу AIA: каждый хедж-фонд, который терпит неудачу, соверша...

Описание: Получите доступ ко всем эпизодам за 12 часов до выхода на YouTube, подписавшись бесплатно на Spotify — https://open.spotify.com/show/0hQrPxi... или Apple Podcasts — https://podcasts.apple.com/us/podcast...

Как запустить хедж-фонд — и где его лучше всего разместить? Дэниел Ксистус прошел оба пути. От количественного аналитика в Лос-Анджелесе до портфельного менеджера в Чикаго и директора по инвестициям в Гонконге и на Ближнем Востоке, Дэниел теперь помогает начинающим управляющим хедж-фондами ориентироваться в вопросах создания фонда, регулирования и операционной деятельности. Мы разбираем, что на самом деле нужно для запуска хедж-фонда — выбор места регистрации фонда, создание профессиональной инфраструктуры и избегание операционных ошибок, которые незаметно губят большинство фондов. Дэниел объясняет, чем отличаются структуры фондов, такие как фонды Каймановых островов, UCITS и сингапурские VCC, и почему правильная организация операционной деятельности, соблюдение нормативных требований и управление рисками часто важнее, чем само получение альфа-доходности.

Мы также рассматриваем, как глобальные макроэкономические и количественные торговые стратегии адаптируются к различным регионам — от рынков Азии (за исключением Японии) до инвестиционных фондов Дубая и Абу-Даби. Дэниел анализирует, как азиатские хедж-фонды справляются с высокими издержками коротких продаж, проблемами ликвидности и сложностью регулирования, и почему семейные офисы Ближнего Востока становятся влиятельными управляющими активами. От финансового центра Гонконга до растущей индустрии хедж-фондов Сингапура Дэниел делится уроками управления миллиардными портфелями и консультирования управляющих активами по всему миру — и что начинающие количественные аналитики должны понимать о риске, исполнении и создании устойчивых активов на глобальных рынках.


Мы также обсуждаем...
Почему большинство хедж-фондов терпят неудачу из-за операционных проблем, а не из-за неудачных сделок
Как выбрать правильную юридическую базу для хедж-фондов для ваших инвесторов
Что нужно знать о регулировании и соблюдении требований в отношении хедж-фондов при запуске фонда
Распространенные ошибки, допускаемые начинающими управляющими хедж-фондами
Как оценить администрирование фонда, юридическую структуру и поддержку прайм-брокера
Реальная разница между долгосрочными инвестициями, рыночно-нейтральными инвестициями и глобальными макроинвестициями
Как ликвидность, валютная экспозиция и региональный риск формируют стратегии в Азии (за исключением Японии)
Почему семейные офисы на Ближнем Востоке выделяют больше средств на альтернативные инвестиции
Как количественные фонды интегрируют построение портфеля, модели риска и системы исполнения
Создание количественных торговых стратегий, которые выдерживают реальные транзакционные издержки
Роль стратегий бэктестинга в проверке моделей хедж-фондов
Что ищут глобальные распределители средств перед инвестированием в азиатские хедж-фонды
Расцвет финансового центра Дубая и индустрии хедж-фондов Сингапура
Как финансовый центр Гонконга развивается после COVID-19
Культурные и нормативные различия между управлением фондами в США, Азии и на Ближнем Востоке
Уроки от Дэниела Переход от астрофизики к финансам и управлению глобальными фондами

00:00 Вступление и специальный запрос
01:49 Как создать хедж-фонд
02:49 Почему хедж-фонды терпят неудачу в операционной деятельности и структуре
04:29 Распространенные ошибки, которые допускают новые управляющие хедж-фондами
05:49 Объяснение операционной деятельности и регулирования хедж-фондов
07:19 Стоимость коротких продаж и ликвидность азиатских хедж-фондов
08:49 Количественные торговые стратегии и системы бэктестинга
10:19 Выбор места регистрации фонда: Каймановы острова или VCC
12:19 Объяснение структуры хедж-фонда для распределителей средств
13:49 Запуск фонда на рынках Азии (за исключением Японии)
15:29 Анализ построения портфеля и управления рисками
17:19 Создание стратегии длинных и коротких позиций, ориентированной на Азию
18:49 Ликвидность развивающихся рынков: пример Филиппин
20:49 От астрофизики к карьере в количественном хедж-фонде
23:19 Управление миллиардными портфелями на мировых рынках
24:49 Глобальная макроэкономика Инвестиции в Азию и страны Ближнего Востока и Северной Африки
26:49 Внутри финансового центра Гонконга после COVID-19
28:49 Рост инвестиционных фондов в Дубае и Абу-Даби
31:19 Семейные офисы и потоки капитала на Ближнем Востоке
33:19 Сравнение регулирования хедж-фондов в разных регионах
34:49 Дубай и Абу-Даби как финансовые центры
36:49 Стоимость жизни и налоги для количественных аналитиков
38:49 Лучшие города для возможностей инвестирования в хедж-фонды
40:19 Уроки количественной торговли: риск и психология
42:49 Заключительные мысли о создании глобальных хедж-фондов