Суперцикл сырьевых товаров и конституционный крах — Мир абсурда 351

Описание: Эпизоды подкаста «Инвестиции в странный мир»:    • Full Episodes  
Подпишитесь на «Инвестиции в странный мир»: @bizarroworld

Примечание редактора: Цена премиум-версии «Инвестиций в странный мир» теперь составляет 149 долларов везде, кроме этой ссылки: https://bit.ly/45I69sm Отклик на наше последнее предложение в 99 долларов был настолько сильным, что мы оставляем его открытым до записи следующего прямого эфира в этот четверг. Возможно, он окажется особенно полезным, поскольку мы с Херардо в режиме реального времени разбираемся с волатильностью драгоценных металлов. Последний шанс купить за 99 долларов прямо здесь: https://bit.ly/45I69sm — Ник

Бесплатная версия 351-го эпизода «Инвестиций в странный мир» опубликована.

Вот что обсуждалось:

Макроэкономические размышления — Ник и Херардо начинают с наблюдений из Ванкувера, где переполненные конференц-залы, непрерывные встречи и компании, активно конкурирующие за инвестиции, подчеркнули, насколько сильными стали настроения на рынке металлов и ресурсов. Несмотря на предупреждения некоторых известных голосов о переизбытке предложения, оба согласны с тем, что этот рынок по-прежнему определяется структурными факторами, а не розничными покупателями, при этом Китай выделяется как крупный покупатель физического металла. В качестве ключевого сигнала выделена цена на серебро: в то время как на западных рынках физическое серебро торговалось около 117 долларов за унцию, в Китае оно котировалось ближе к 146 долларам, что подчеркивает премию, уплачиваемую за реальный металл. Консолидация золота и серебра сокращается, доллар США достиг четырехлетнего минимума около 96 на индексе DXY, а политическое давление с целью снижения процентных ставок усиливается. Вывод: это по-прежнему бычий рынок, построенный на обесценивании валюты, долге и суверенном спросе — но дисциплина важна как никогда.


Обзор рынка — Разговор переходит к волатильности, техническим уровням и тому, как справляться с резкими колебаниями цен, не гоняясь за прибылью. Золото недавно подскочило с примерно 5000 до 5600 долларов за несколько дней, прежде чем консолидироваться около 5400 долларов. Серебро скорректировалось примерно до 103 долларов, пока Ник и Херардо были в Ванкувере, прежде чем отскочить до 120 долларов и стабилизироваться около 116 долларов. Медь преодолела исторические максимумы выше 6 долларов за фунт, при этом потенциал роста сохраняется даже при коррекциях до 5,75 долларов. Олово достигло рекордных максимумов около 53 000–54 000 долларов за тонну, алюминий достиг четырехлетнего максимума около 3300 долларов за тонну, платина пробила новые максимумы, а палладий достиг многолетних максимумов. Карбонат лития отскочил выше 23 000 долларов за тонну после того, как прошлым летом торговался около 8000–9000 долларов. Более широкий товарный индекс CRB пробил защиту, сигнализируя о силе всего комплекса. Ник вновь подчеркивает важность цен «покупать ниже» и лимитных ордеров, используя в качестве примера компанию Aldebaran Resources, где финансирование в размере 35 миллионов долларов по цене 3,25 канадских долларов вызвало кратковременную коррекцию до уровня «покупать ниже» в 3,60 канадских долларов, после чего акции восстановились.

Странные шутки — Дискуссия принимает мрачный оборот, когда Ник и Херардо размышляют о глобальных беспорядках и внутренних событиях, которые все больше влияют на потоки капитала. Наблюдения из первых рук с масштабной мирной протестной акции в Ванкувере — по оценкам, с участием 10 000–20 000 человек — служат контрастом к недавним событиям в Иране и Соединенных Штатах. Они рассказывают о личных беседах с людьми, непосредственно пострадавшими от отключений связи и жестоких репрессий за рубежом, а затем переходят к опасениям по поводу действий правоохранительных органов, конституционных прав и подрыва доверия внутри страны. Главная тема — последовательность: когда институты теряют доверие, а сила заменяет подотчетность, капитал предсказуемо мигрирует в сторону материальных активов, юрисдикционной безопасности и ощутимых средств сохранения стоимости. Рынок металлов реагирует соответствующим образом.

Рекомендации для платных слушателей (только для подписчиков). (Хотя на этой неделе вы получите бесплатную сессию вопросов и ответов.) Подпишитесь здесь: https://bit.ly/49UPxAi

0:00 Введение
3:15 Макроэкономические размышления: ажиотаж на Ванкуверской конференции. Более короткие консолидации металлов. Премия за физический металл в Китае.

7:06 Обзор рынка: золотые запасы Tether. Ордера на покупку ниже лимита. Подготовка к прорыву CRB.

26:35 Необычные разговоры: марш протеста в Иране. Истории о блокировке режима. Возмущение по поводу стрельбы ICE.

45:03 Рекомендации по инвестиционному портфелю премиум-класса: (Для доступа к этому разделу необходимо подписаться на Bizarro World Live)

ПОЖАЛУЙСТА, ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: Теперь существует две версии этого подкаста.

1. Bizarro World Live — платите 2 доллара за эпизод, чт...