Скачать
CFA Level 3 | Excess Spread Returns on Credit Risky Bonds
Автор: Fabian Moa, CFA, FRM, CTP, FMVA
Загружено: 2026-01-13
Просмотров: 107
Описание:
Get my CFA Level 3 Formula Sheet at https://fabianmoa.com/cfa-l3-formula-...
CFA Level 3
Portfolio Management Pathway
Reading: Fixed-Income Active Management: Credit Strategies
Once the interest rate risk of the corporate bond is hedged, the fund manager or the fixed income analyst can select the bonds they want to invest in based on the excess return of the bonds (EXR).
EXR = (Credit spread x t) - (Change in spreads x Spread duration) - (t x PD x LGD)
t = Holding period
PD = Probability of default
LGD = Loss severity (Loss given default)
Не удается загрузить Youtube-плеер. Проверьте блокировку Youtube в вашей сети.
Повторяем попытку...
Повторяем попытку...
Доступные форматы для скачивания:
Скачать видео
-
Информация по загрузке:
