Лекция - Оценка вероятности банкротства

Описание: 00:02 Оценка вероятности банкротства

• Лекция начинается с обсуждения оценки вероятности банкротства, которая включает в себя три основных вопроса: риски банкротства, показатели платежеспособности и статистические модели.
• Риски банкротства возникают из-за внешних и внутренних факторов, и мировая практика показывает, что финансовая нестабильность компании на 25-30% зависит от внешних факторов и на 75-80% от внутренних.
• Банкротство является одной из стадий рыночной экономики и жизненного цикла предприятия, которая проявляется как результат негативного влияния внешних и внутренних факторов.

09:28 Показатели платежеспособности

• Лекция переходит к обсуждению показателей платежеспособности, которые включают в себя различные методы оценки риска банкротства, построенные преимущественно на коэффициентном анализе и моделях оценки вероятности угрозы банкротства.
• В отечественной и зарубежной экономической литературе рассматриваются различные методы оценки риска банкротства, основанные на анализе динамики валюты баланса, структуры пассивов и финансовых результатов.
• В частности, исследуется динамика валюты баланса, структура пассивов, источники собственных средств и структура краткосрочной кредиторской задолженности.
• Также рассматриваются финансовые результаты и критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса предприятия.

14:40 Анализ финансового состояния предприятия

• В видео обсуждается анализ финансового состояния предприятия с использованием балансового отчета и коэффициентов.
• Первый коэффициент - коэффициент текущей ликвидности, который должен быть больше двух.
• Второй коэффициент - коэффициент обеспеченности собственными средствами, который должен быть больше 0,1.
• Третий коэффициент - коэффициент восстановления или утраты платежеспособности, который показывает возможность восстановления или утраты платежеспособности предприятия.

19:18 Статистические модели для оценки вероятности банкротства

• Видео обсуждает статистические модели, используемые для оценки вероятности банкротства, включая модели на основе мультипликативного дискриминантного анализа, регрессионного логистического анализа и искусственного интеллекта.
• Модель Альмана является наиболее распространенной, она включает в себя пять факторов и критерии оценки вероятности банкротства.
• Модель Таффлера также популярна, она основана на четырех факторах и имеет свои критерии оценки.
• Модель Фулмера включает девять факторов и также имеет свои критерии оценки.

26:42 Мониторинг функционирования предприятия

• В видео предлагается алгоритм мониторинга функционирования предприятия, который включает в себя оценку вероятности банкротства с использованием моделей, выявление моделей с риском банкротства, определение показателей, которые оказывают наибольшее отрицательное влияние на результат оценки, и разработку мероприятий по обеспечению соответствующей величины показателей.