Почему опционы пут на SPY стоят дороже, чем колл-опционы — математическая основа асимметрии рынка

Описание: Торговля опционами: асимметрия, риск «хвостовых» событий, эксцесс. Большинство трейдеров не осознают, что пут-опционы на падение SPY систематически дороже, чем колл-опционы на рост, и этому есть объяснение на основе данных. В этом разделе анализируются нормальное и асимметричное распределения на основе реальных данных о крахе COVID-19 в 2020 году, объясняется, почему 67% всех движений SPY в пределах трех стандартных отклонений направлены вниз, и почему золото, серебро и нефть полностью меняют эту асимметрию в сторону роста. tastylive — обучение торговле опционами.

Полезные ссылки:
tastylive: https://www.tastylive.com/
БЕСПЛАТНЫЕ новостные рассылки tastylive: https://info.tastylive.com/newsletters
БЕСПЛАТНОЕ руководство по стратегии опционов: https://tinyurl.com/bp9ms763
Подписывайтесь на tastylive в X (Twitter): https://x.com/tastyliveshow

00:00 - Асимметрия колл-опционов в нефти и серебре прямо сейчас
00:48 - Объяснение нормального распределения: равные хвосты
01:15 - Стандартные отклонения: 68% 95% 99,7% разбор
01:48 - Большинство финансовых распределений не являются нормальными
02:06 - Объяснение отрицательной асимметрии в SPY и QQQ
02:24 - Положительная асимметрия в золоте, серебре и нефти
03:01 - Два реальных события: исследование обвала рынка COVID в 2020 году
03:54 - Асимметрия снижения Распределение: февраль-апрель 2020 г.
05:25 - Распределение с асимметрией роста: апрель-июнь 2020 г.
06:12 - Сравнение: где «хвосты» толще?

07:24 - Почему путы приносят больше прибыли, чем колл-опционы в SPY
07:57 - 67% движений с 3 стандартными отклонениями идут вниз
08:43 - Хеджирование на понижение всегда дороже на фондовом рынке
09:27 - Объяснение эксцесса: тяжелые «хвосты» против нормального распределения
10:44 - Ключевые выводы: асимметрия, эксцесс и риск «хвостов»

#optionskew #tailrisk #kurtosis #optionseducation #tastylive #standarddeviation #impliedvolatility #spyoptions #blackswan

tastylive — это реальная финансовая сеть, ежедневно выпускающая многочасовые прямые эфиры. Следите за тем, как наши эксперты анализируют рынки, предоставляют практические советы по торговле и обучают вас торговле. Более 120 оригинальных сегментов и более 25 ведущих помогут вам вывести вашу торговлю на новый уровень, независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером.

Контент tastylive создается, производится и предоставляется исключительно компанией tastylive, Inc. («tastylive») и предназначен только для информационных и образовательных целей. Он не является и не предназначен для того, чтобы быть торговым или инвестиционным советом или рекомендацией о том, что какая-либо ценная бумага, фьючерсный контракт, цифровой актив, другой продукт, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо лица. Торговля ценными бумагами, фьючерсными продуктами и цифровыми активами сопряжена с риском и может привести к убыткам, превышающим первоначальную сумму инвестиций. Предоставляемая инвестиционная информация может быть непригодна для всех инвесторов и предоставляется без учета финансовой грамотности, финансового положения, инвестиционного горизонта или толерантности к риску отдельных инвесторов. Опционы, фьючерсы и фьючерсные опционы не подходят для всех инвесторов. Перед совершением сделок с ценными бумагами, опционами, фьючерсами или фьючерсными опционами, пожалуйста, ознакомьтесь со всеми применимыми раскрытиями информации о рисках, включая, помимо прочего, «Характеристики и риски стандартизированных опционов» и «Заявление о рисках фьючерсов и биржевых опционов», размещенные по адресу https://tastytrade.com/disclosures/.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Результаты не представлены за вычетом всех комиссий, сборов и расходов. Многокомпонентные опционные стратегии влекут за собой более высокие транзакционные издержки, чем однокомпонентные сделки, поскольку они включают в себя несколько комиссионных сборов. Приведенные примеры носят исключительно иллюстративный, информационный и образовательный характер и не предназначены для отражения результатов, которые вы можете ожидать достичь. Подтверждающая документация для любых заявлений (включая заявления, сделанные от имени опционных программ), сравнений, статистики или других технических данных, если применимо, будет предоставлена ​​по запросу.

tastylive, посредством своего контента, финансовых программ или иным образом, не предоставляет инвестиционных или финансовых консультаций и не дает инвестиционных рекомендаций. tastylive не является лицензированным финансовым консультантом, зарегистрированным инвестиционным консультантом или зарегистрированным брокером-дилером.