Aktie im Depot: OZK - Bank Ozk Q3 2025 Zahlen

Описание: Regionalbankkrise! Kreditkrise? Börsenpanik? Wie hat sich OZK in dieser Stimmungslage geschlagen? Kann man diese Schlagworte auch in den Zahlen finden?

Bankexperte Gemini dazu:

Dieses Video analysiert detailliert die Q3 2025 Zahlen der Bank OZK (OZK), einer US-Regionalbank, die hauptsächlich im Bereich der Projektentwicklung von Immobilien tätig ist.

Die Kernaussage ist, dass die Bank OZK trotz eines schwierigen Umfelds (Krise der Regionalbanken und Immobilienmarktschwäche) ein Rekordergebnis erzielt und eine robuste finanzielle Basis aufweist.

Finanzielle Leistung und Bewertung
Gewinn und Erwartungen: Der Gewinn pro Aktie (EPS) von $1,59 lag zwar 10 Cent unter den Erwartungen der Wall Street Analysten, stellte aber dennoch einen Rekordwert für das Quartal dar [04:21], [19:55].

Nettozinserträge (NII): Die Nettozinserträge erreichten mit 413 Millionen Dollar ebenfalls ein Rekordniveau [13:39], [23:35]. Die durchschnittliche Verzinsung des Kreditportfolios ist stabil und liegt bei etwa 7,7 % bis 7,8 % [24:00].

Eigenkapital und Bewertung: Das Buchkapital pro Aktie (NAV) ist um 3 % gestiegen und liegt nun bei $51 [10:48]. Der Aktienkurs bietet aktuell einen Rabatt auf diesen Buchwert [17:38].

Einlagen und Rückstellungen: Die Kundeneinlagen sind weiter auf 34 Milliarden Dollar gestiegen, was die Stabilität der Bank unterstreicht [09:27]. Die Rückstellungen für Kreditausfälle wurden aus Vorsicht erhöht [06:51].

Kreditportfolio und Marktumfeld
Kreditbestand: Der Bestand an Vermögenswerten (Krediten) ist leicht um 0,5 % geschrumpft, da die Rückzahlungen von Krediten das Neugeschäft übertreffen [05:12].

Problemkredite: Der Anteil der ausgefallenen Darlehen (Nonperforming Loans) hat sich gegenüber dem Vorquartal fast verdreifacht und liegt nun bei 0,46 % des Kreditbestandes [31:50]. Dennoch gelten die Nonperforming Assets (NPA) mit etwa 0,5 % aller Vermögenswerte weiterhin als relativ gering [07:18].

Zinsrisiko: Trotz möglicher zukünftiger Zinssenkungen der Federal Reserve verfügt die Bank über Zinsuntergrenzen (Floor Rates) in ihren Kreditverträgen, welche die Zinserträge nach unten absichern [15:09].

Neugeschäft und Ausblick: Das Immobiliengeschäft ist derzeit verhalten, und die Bank erwartet eine spürbare Belebung der Projektfinanzierung erst gegen 2027 [20:22]. Der Immobilienbereich macht weiterhin etwa 60 % des Kerngeschäfts aus [25:58].

Aktie und Dividende
Kursentwicklung: Der Aktienkurs stand aufgrund der Unsicherheiten im Regionalbankenmarkt unter Druck und fiel stark, obwohl Analysten die Aktie mehrheitlich als "Kauf" oder "Strong Buy" einstufen [02:07], [03:39].

Dividendenpolitik: Die Bank OZK verfolgt eine sehr verlässliche Dividendenpolitik und erhöht die Ausschüttung seit Jahren jedes Quartal um 1 Cent [20:32]. Die Ausschüttungsquote ist mit etwa 27,5 % des Gewinns sehr niedrig, was diese Erhöhungen nachhaltig macht [20:41].