Слабое место ралли ИИ: почему Oracle может быть тревожным сигналом

Описание: 📊 Опрос «Искусство инвестирования» – заполните форму здесь, мы будем рады вашим отзывам: https://forms.office.com/e/tCyxzN48Ks
📈 Скачайте полную презентацию о результатах работы портфеля
Посмотреть разбивку портфеля: https://drive.google.com/file/d/12nBY...
📧 Свяжитесь с нами: [email protected]
📱 За кулисами: @_theartofinvesting в TikTok
🎧 Слушайте на Apple: https://podcasts.apple.com/gb/podcast...
🎧 Слушайте на Spotify: https://open.spotify.com/show/4bmvfbD...

Обзор:
На этой неделе в программе «Искусство инвестирования» команда анализирует рынок, где под поверхностью нарастает волатильность, а кредитные рынки, расходы на ИИ и рост цен на нефть способствуют созданию более нестабильной обстановки.

Хотя основные показатели доходности акций остаются относительно стабильными, внимание переключается на кредитные дефолтные свопы (CDS) как на ключевой сигнал риска, особенно в компаниях, сильно зависящих от бума ИИ.

От растущего долга Oracle до усиления конкуренции в сфере моделей ИИ, в этом эпизоде ​​рассматривается вопрос о том, переоценивает ли рынок доходность инвестиций в ИИ и что это может означать как для акций, так и для кредитных рынков.

Параллельно с этим команда анализирует результаты работы портфелей за очередную неделю и общую макроэкономическую картину, включая рост доходности облигаций, укрепление сырьевых товаров и продолжающуюся ротацию секторов.

Основные моменты этой недели:
📈 Портфель немного вырос
Стабильная неделя: портфель вырос на +0,4%, продолжая демонстрировать высокие долгосрочные результаты.

⚒️ Сырьевые товары продолжают лидировать
Акции медных и горнодобывающих компаний показывают лучшие результаты, чему способствуют ограничения предложения и сохраняющийся спрос, связанный с инфраструктурой ИИ.

🛢️ Цены на нефть растут
Нефть марки Brent продолжает расти, оказывая давление на мировые рынки и экономики с высокой импортной нагрузкой.

💳 CDS снова в центре внимания
Кредитные дефолтные свопы вновь становятся ключевым рыночным сигналом, подчеркивая растущие опасения по поводу уровня корпоративного долга.

🤖 Торговля ИИ под давлением
Рост затрат и усиление конкуренции начинают ставить под сомнение предположение о доминировании высокорентабельных компаний в сфере ИИ.

📉 Отток капитала из технологического сектора
Акции полупроводниковых компаний и компаний, связанных с ИИ, вновь сталкиваются с давлением, поскольку капитал перетекает в другие сферы.

Краткий обзор портфеля – Неделя 49:
На этой неделе в портфель изменений не производилось.

📊 Еженедельная доходность портфеля: +0,4%
📈 Общая доходность с момента создания: +23,1%
📅 Доходность с начала 2026 года: +10,5%

Лучшие показатели:
📈 BlackRock World Mining Trust PLC: +3,3% за неделю
📈 WisdomTree Copper ETF: +3,1% за неделю
📈 Vanguard FTSE 250: +2,3% за неделю

Отстающие показатели:
📉 iShares Nikkei 225 ETF: -2,7% за неделю
📉 iShares MSCI India ETF: -1,2% за неделю
📉 XLI SPDR US Industrials ETF: -0,5% за неделю

Главные вопросы этой недели:
Сигнализируют ли кредитные рынки о более глубоких рисках, скрытых под поверхностью фондовых рынков?

Может ли инвестирование в ИИ обеспечить доходность, необходимую для оправдания растущего уровня задолженности? — Происходит ли переход от принципа «победитель забирает всё» к более конкурентной среде в сфере ИИ?

— Как рост цен на нефть и доходности облигаций влияет на ожидания глобального роста?

— Что означает растущая волатильность для позиционирования портфеля в будущем?

Что вы узнаете:
✔️ Что кредитные дефолтные свопы (CDS) говорят о рыночном риске
✔️ Почему конкуренция в сфере ИИ может снизить ценовую власть и доходность
✔️ Как растущий уровень задолженности влияет на ключевые компании, связанные с ИИ
✔️ Что означают более высокие цены на нефть и доходность облигаций для инвесторов
✔️ Как команда справляется с волатильностью в портфеле

Отказ от ответственности:
Этот подкаст предоставлен исключительно в образовательных и информационных целях. Представленный контент не является личной инвестиционной рекомендацией или рекомендацией покупать, продавать или держать какие-либо конкретные ценные бумаги или инвестиции. Все обсуждения, касающиеся модельного портфеля, носят иллюстративный характер и предназначены для образовательных целей.

Ваш капитал находится под риском. Стоимость акций, ETF и ETC может как расти, так и падать, а это может означать, что вы получите обратно меньше, чем первоначально вложили.