Как определить, что фондовый рынок переоценен

Описание: В этом видео мы рассмотрим 4 основных метода определения переоцененности фондового рынка: рыночный P/E, P/E Шиллера, индикатор Баффета и общая доходность рынка.

https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio
https://www.multpl.com/shiller-pe

📊 Портфель Свена Карлина (эксперта-инвестора) и бесплатный курс по инвестированию: http://bit.ly/SvenCarlinPortfolio

📈 Курс «Как инвестировать»: http://bit.ly/theinvestingacademy-how...

__________________________________

Один из самых часто задаваемых вопросов, который волнует инвесторов: как определить, переоценен ли фондовый рынок? Слишком ли высоки цены, стоит ли ждать падения рынка или сейчас самое подходящее время для входа?

И это важный вопрос, потому что, будем честны, никто не любит вкладывать деньги в фондовый рынок, а потом наблюдать, как цены падают. Это не самый приятный опыт, я, конечно, через это проходил.

Но есть ряд индикаторов, которые мы можем использовать, чтобы определить, переоценен ли рынок. Или, по крайней мере, получить хорошее представление о рыночной оценке.

В этом видео мы объясним 4 ключевых индикатора, которые мы можем использовать, чтобы определить, переоценен ли рынок, справедливо ли он оценен или недооценен… Я буду использовать в качестве примера сегодняшний рынок США, но вы можете использовать рынок в любое время с этими индикаторами…

Метод 1: Коэффициент P/E рынка

Уверен, вы уже слышали об этом показателе — коэффициенте P/E. Или коэффициенте цена/прибыль. Не знаю, известно ли вам об этом, но вы можете получить коэффициент P/E всего рынка в целом. И вы можете использовать это, чтобы понять, переоценены ли акции. Позвольте мне объяснить...

Итак, рыночный коэффициент P/E, который вам нужен в первую очередь, — это индикатор всего рынка.

В США есть индекс S&P 500.

S&P 500 измеряет эффективность 500 очень крупных и популярных компаний в Штатах. По сути, этот индекс отслеживает весь рынок США и служит своего рода бенчмарком для рынка в целом.

Итак, мы получаем цену индекса, то есть общую стоимость акций, а затем сравниваем её с прибылью. То есть, с тем, сколько денег приносят акции. Конечно же, с точки зрения прибыли.

Таким образом, соотношение затрат и прибыли — это самый старый бенчмарк в истории.
И P/E легко найти. Всё, что нам нужно сделать, — это воспользоваться старым добрым поиском в Google. И мы заходим на сайт multipl.com, который показывает нам этот график.

Как видите, текущий коэффициент P/E для индекса S&P 500 составляет 32,95. Если взглянуть на историю, то станет ясно, что он значительно выше обычного значения. Средний коэффициент P/E за всю историю составляет 15,85. Сейчас он вдвое больше, что не очень хороший знак.

Я имею в виду, что коэффициент P/E аналогичен тому, что был в 1999 году, когда вот-вот должен был случиться крах доткомов. В 1999 году рыночный коэффициент P/E составлял 32,9. Это потенциально означает, что текущий рынок может быть переоценён… Но для подтверждения этой гипотезы необходимо рассмотреть другие индикаторы…

Метод 2: Коэффициент P/E Шиллера.

Сейчас появились инвесторы, которые раскритиковали традиционный коэффициент P/E для измерения рынка. Они утверждают, что прибыль за конкретный год может колебаться из-за бизнес-циклов, и поэтому он неточен. Именно тогда появился профессор Роберт Шиллер и разработал так называемый коэффициент P/E Шиллера.

Он усреднил прибыль за последние 10 лет и скорректировал её с учётом инфляции, чтобы исключить рыночные колебания.

Поэтому многие инвесторы считают это более точным способом измерения рынка.

Так или иначе, в настоящее время коэффициент P/E Шиллера составляет 30,27. Это значительно выше обычного значения, если посмотреть на историю. Средний коэффициент P/E Шиллера за последние 100 лет составляет 16,75. Таким образом, на момент съёмок этого видео он примерно на 14 пунктов выше среднего. Однако среднее значение за последние 20 лет составляет 25,6, что делает ситуацию гораздо более разумной... (ладно, это всё, что я смог вместить)

Подписаться: https://bit.ly/2Y1kNq8

___

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Важно отметить, что я не финансовый консультант, и вам следует провести собственное исследование при выборе акций для инвестирования. Это лишь некоторые из моих точек зрения. Я ни в коем случае не рекомендую смотреть одно видео на YouTube и сразу же покупать эти акции. Это видео создано исключительно в образовательных и развлекательных целях. Проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом.