Хватит уже! Рынки переживают годовой хаос за один месяц!

Описание: Это наш еженедельный обзор рынка, начинающийся в США, продолжающийся в Европе и Азии и заканчивающийся в Австралии, с обзором сырьевых товаров и криптовалют. На рынках прошла очередная неделя, полная взлетов и падений: американские акции упали, доллар укрепился, а драгоценные металлы обвалились в Нью-Йорке. Помимо нарастающей напряженности вокруг потенциальных военных действий в Иране, назначение президентом Дональдом Трампом бывшего управляющего Федеральной резервной системы Кевина Уорша на пост председателя центрального банка встряхнуло ситуацию: прибыль была зафиксирована, а волна спекуляций сменилась на более активную. Результаты акций компаний, активно использующих искусственный интеллект, хотя и были положительными, все же оказали неоднозначное влияние на цены акций компаний «большой семерки». ФРС, как и ожидалось, сохранила ставки на прежнем уровне и заявила о лучшем балансе между рисками занятости и инфляции, предполагая, что Пауэлл, возможно, провел последнее снижение ставок перед уходом с поста председателя в мае.

Индекс MSCI Global упал на 0,56% в пятницу, хотя за неделю все еще вырос на 0,65%, а европейский STOXX 600 вырос на 0,64% в пятницу. Индекс S&P/ASX 200 упал на 0,7%, хотя, несмотря на коррекцию, за неделю он вырос на 0,1%, но фьючерсы на ASX указывают на падение на 1,45% в понедельник утром. Индекс MSCI для Азии без учета Японии упал на 1,93%.
Мы наблюдали разворот в ослаблении доллара США: индекс DXY вырос на 0,74%, хотя за последний месяц все еще был ниже на 1,35%. Австралийский доллар в пятницу упал на 1,23% с недавних максимумов. Доллар США, который резко упал в последние недели на фоне разговоров о так называемой «торговле обесценивания» — в рамках которой Белый дом не так уж и тайно радовался падению доллара, поскольку это повышало конкурентоспособность американского экспорта и снижало «реальную» стоимость огромного долга Америки, — резко подскочил в пятницу, поскольку инвесторы полагали, что Уорш не собирается проводить масштабные снижения процентных ставок, за которые могли выступать другие кандидаты на пост председателя ФРС.


Драгоценные металлы развернулись после недавних головокружительных максимумов: фьючерсы на золото упали на 11,39%, а серебро — на 31,37% из-за фиксации прибыли и, возможно, изменения настроений. Коррекция была давно назревшей, и всё, что требовалось, — это искра в лице Уорша. Это были самые большие падения с 1980 года. Биткоин за неделю упал более чем на 6%.

Уорш, имеющий репутацию ястреба и воспринимаемый рынками как независимый, возможно, лучше подготовлен к тому, чтобы привлечь Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) к проведению как минимум двух, а возможно, и трёх снижений процентных ставок в этом году, чем некоторые его конкуренты. Но Уорш — это человек, разбирающийся в рынках, который последние несколько лет работал на миллиардера-инвестора Стэнли Дракенмиллера, пожалуй, самого уважаемого человека на Уолл-стрит. Вероятно, Уорш окажется довольно прагматичным в отношении инфляции и процентных ставок. Интересный вопрос заключается в том, пожалеет ли Трамп, который также назначил Пауэлла, о своём выборе.

Но, если его утвердят на посту, мы также можем увидеть реформы в ФРС, с меньшим вмешательством Центрального банка в рынок. Уорш хочет сократить баланс ФРС, который остается раздутым после периодов количественного смягчения после мирового финансового кризиса, в ходе которого ФРС скупала облигации и другие долговые ценные бумаги, чтобы помочь снизить ставки и сделать кредиты более доступными. Однако с сокращением баланса ФРС есть проблема. Согласно моделированию Oxford Economics, на каждый 1-процентный спад объема казначейских облигаций, находящихся в распоряжении ФРС, в процентах от ВВП США, доходность 10-летних облигаций растет на 17 базисных пунктов, с учетом ряда других факторов, включая долг и демографические данные.

Рынки будут следить за событиями, связанными с Ираном, предотвращением приостановки работы правительства США и ажиотажем вокруг ИИ. Многое может поддерживать волатильность рынков, и возвращение к металлургическим активам все еще возможно. А ведь сейчас только январь!

http://www.martinnorth.com/

Подробная информация о нашем индивидуальном обслуживании здесь: https://digitalfinanceanalytics.com/b...

Перейдите в раздел Walk The World Universe по адресу https://walktheworld.com.au/

Узнайте больше на https://digitalfinanceanalytics.com/b..., где вы можете подписаться на наши аналитические рассылки.

Пожалуйста, рассмотрите возможность поддержки нашей работы через Patreon:   / digitalfinanceanalytics   Полный подробный набор данных по почтовым индексам доступен по подписке.

Или сделайте разовое пожертвование для покрытия наших расходов через PayPal по ссылке: https://www.paypal.me/MartinDFA

Мы также принимаем биткоины по адресу: 13zBL1oRib9VJu8Uc9zUGNhxKDBBgUpDN1

Пожалуйста, поделитесь этим постом, чтобы помочь распространить информацию о текущей ситуации...

Осторожно, покупат...