Quant Investing 101 с руководителем отдела количественного инвестирования PGIM Стейси Минц (ПОДКАСТ)

Описание: Что на самом деле значит быть «квантичным инвестором»? Как количественные стратегии вписываются в современный портфель? И что нужно, чтобы начать карьеру в области квантового инвестирования?

В этом выпуске мы побеседовали со Стейси Минц, руководителем отдела количественных инвестиций в акции в PGIM (одной из крупнейших в мире компаний по управлению активами с активами под управлением на сумму 1,4 трлн долларов). Команда Стейси курирует количественные стратегии инвестирования в акции на сумму 60 млрд долларов, и она присоединяется к нам, чтобы рассказать, что такое квантовое инвестирование, чем оно отличается от других инвестиционных философий, какова роль человеческого контроля по сравнению с искусственным интеллектом и какие навыки необходимы для начала карьеры в этой области.

От факторного инвестирования и обработки естественного языка до взглядов квантовых инвесторов на риски и формирование портфеля — это серьезный взгляд изнутри на мир системного инвестирования. Мы также развенчиваем мифы (осторожно, спойлер: количественное инвестирование — это не только искусственный интеллект и алгоритмы, вышедшие из-под контроля), изучаем меняющуюся роль искусственного интеллекта и то, почему навыки общения часто важны не меньше, чем ваши навыки программирования.

Независимо от того, только ли вы начинаете свою карьеру или являетесь инвестором, пытающимся понять, как систематические стратегии дополняют традиционный фундаментальный анализ, эта беседа станет для вас кратким курсом по основам количественного инвестирования.

00:00 – С возвращением + тема дня: количественное инвестирование
00:39 – Подведение итогов: запуск курса по инструментам с фиксированной доходностью (присылайте свои варианты названий!)
03:40 – Что входит в курс по инструментам с фиксированной доходностью + доступ к предпродаже
05:55 – Ознакомление с курсом по финансовому моделированию в удобном для вас темпе (фокус на 3 утверждениях)
08:30 – Онлайн-тренинги (даты + кто должен присутствовать)
09:45 – Подготовка к курсу: почему важен курс «Квантовый инвестирование»
10:05 – Вступительное слово: Стейси Минц, руководитель отдела количественного анализа акций в PGIM
10:40 – Что такое «квант»? Модели, контроль рисков, низкая дискреционность
12:15 – Типы количественного анализа: HFT, следование за трендом против факторного подхода PGIM
13:40 – Факторное инвестирование: от P/E до «инноваций» на основе НЛП
15:20 – Источники данных: новости, 10-K, телефонные конференции по прибыли, очистка + скоринг
16:10 – Реалии начала карьеры: рабочие процессы для младших менеджеров по управлению проектами/исследователей
18:30 – Управление проектами против исследовательских направлений; встречи по сотрудничеству и инвестициям
20:05 – Фундаментальная основа против чистых сигналов (важно «зачем»)
21:40 – Кто инвестирует в количественный анализ? Розничный + институциональный, и «соответствие»
23:20 – Формирование и настройка портфеля совместно с управляющими фондами
25:10 – Измерение риска: отслеживание ошибок и соотношения информации
26:45 – Инструменты: Python (основной), устаревший R, где Excel всё ещё подходит
28:10 – ИИ на практике: сигналы NLP, помощь в написании кода — НЕ чёрный ящик
30:00 – Рыночные режимы: шоки, волатильность, поддержание дисциплины
32:10 – «Квантовая зима» (2018–2020) и эволюция модели
34:00 – Управление исследованиями: предотвращение дублирования, что делает модель
35:40 – Коммуникация в количественном анализе: внутренние + клиентские роли
37:10 – Пути рекрутинга: MBA/CFA/MSQF/PhD; Набор студентов бакалавриата
39:30 – Обязательные навыки программирования: Python + мастерство владения спонтанным знанием
41:00 – Заключительный совет + где узнать больше (сайт PGIM, LinkedIn)