Урок 5.3 - Как зарабатывать на падении цены акции

Описание: На фондовом рынке можно заработать не только на росте курса акций, но и на падении. Для этого необходимо продать акцию по более высокой цене, а потом выкупить ее обратно, когда цена снизится.

Об этом мы сейчас вам расскажем.

Отталкиваясь от факта, что рынки в долгосрочной перспективе, всегда растут, большинство инвесторов вкладываются в активы с надеждой на то, что их цена вырастет в будущем. Такие позиции называются long, что в переводе означает «длинный», то есть длинная позиция, которая подразумевает, что инвестор будет держать акцию в течение долгого периода , чтобы получить прибыль от дивидендов или чтобы продать в будущем, когда цена вырастет. Этот вывод сделан на основании статистики за последние несколько сотен лет с начала момента работы первой фондовой биржи. На них также бывали и падения, кризисы и рецессии, однако через некоторое время рынки восстанавливаются и рано или поздно акции возобновляют свой рост и растут еще больше.

Однако финансовые рынки отличаются динамичностью, и случается, что акции какой-то компании все же падают. Как только инвестор начинает предполагать, что в скором времени акция упадет в цене, то он тоже пытается заработать на этом. Он продает эти акции, которых на самом деле у него даже и нет. Это называется «short» или короткая позиция. Ведь инвестор предполагает, в самое ближайшее время цена упадет, и он сможет заработать на этом.

Приведём простой пример : Если вы продадите акцию по 100 руб., а потом через несколько дней купите ее по 70 руб., то разница в 30 руб. будет вашей прибылью со сделки. Но как продать то, чего у вас нет?

Для этого можно взять акции взаймы у брокера. Например, инвестор занимает у брокера акции компании «Сбербанка» и тут же продает их по 200 руб. за акцию. Через неделю цена снизилась и акции торгуются уже по 180 руб. Инвестор покупает акции по 180 руб. и возвращает долг брокеру. На руках у инвестора остаются 20 руб., которые и будут его прибылью после вычета комиссии брокера.

Это все происходит автоматически, как только вы нажимаете на кнопку «продать». После такой продажи у вас на брокерском счету высвечивается эта акция, но со знаком «минус», а также виртуальные денежные средства от продажи этой акции. В случае, если все складывается, как и планировалось, то есть цена падает, тогда вы покупаете эту акцию уже по меньшей цене и возвращаете ее брокеру. Ценовая же разница между продажей и покупкой достается вам.
Если бы вы продержали короткую позицию больше одного дня, тогда брокер бы взял с вас дополнительную комиссию за перенос шорта на следующий день. И чем больше сумма открытой позиции, тем выше комиссия.
Также помните, что не для всех акций и не для всех инвесторов возможно открытие шорта. Если вы начали инвестировать недавно, и у вас недостаточно средств на счету, то, вероятнее всего, брокер откажет вам в возможности зашортить акции, либо же разрешит, но на очень небольшие суммы. Также брокер имеет право обязать вас закрыть позицию, что называется “margin call”. Это может произойти в случае роста акций, из-за которого у вас может не быть средств, чтобы закрыть позицию с выросшей стоимостью.

Рассмотрим на наглядном примере. Допустим, что вопреки всем ожиданиям, цена акции не падает, а наоборот начинает идти вверх. Таким образом, вы оказываетесь в минусе по своей короткой позиции. Если вы шортили три акции по 620 долларов, тогда в случае их роста до 640 долларов, вы оказываетесь в убытке на 60 долларов, если будете вынуждены в этот момент вернуть брокеру акции. Если же брокер не торопит вас с погашением долга, тогда у вас есть возможность подождать, заплатив за это дополнительную комиссию в надежде на то, что акция все же упадет. А еще в этой ситуации вы можете усреднить свои позиции и выйти в прибыль даже раньше.

Это происходит из-за того, что инвесторы знают, что акции могут сильно падать, но и также сильно взлетать.
Короткие позиции – это всегда риск, поэтому стоит вкладывать в них только небольшую часть своих средств в позиции на понижение. Также стоит вспомнить о дивидендной отсечке, которая происходит после закрытия реестра акционеров. При ней на следующий день после закрытия реестра акции резко падают, поэтому тут же может возникнуть хорошая мысль: «Если мы с большей вероятностью знаем, что на следующий день цена акции упадет, то мы можем купить акции в шорт и гарантированно заработать на этом на следующий день». Но все не так просто! Вероятнее всего, в этот период брокеры просто не дадут вам шортить акции, либо разрешат вам это сделать, но взять при этом дополнительную комиссию в размере налогов и дивидендов, которые должны были быть выплачены. Также брокер может принудительно закрыть вашу короткую позицию перед отсечкой. Именно поэтому необходимо узнать у него, какие условия шорта являются актуальными, особенно в период приближающейся дивидендной отсечки. Ведь предупрежден – значит вооружен.


Начать инвестировать прям сейчас + получить дополнительное обучение у брокера https://www.tinkoff.ru/sl/6Z5JxieBk7a