Аудит UOB за 2025 финансовый год: разброс в 200 базисных пунктов в период "исчезновения клиентов"...

Описание: 🟩 В главных заголовках сейчас кричат ​​о рекордном доходе UOB от комиссионных сборов в размере 2,6 миллиарда долларов, представляя это как сигнал полной победы для руководства. Но глубокая проверка баланса показывает колоссальное падение годовой чистой прибыли на 23% до 4,7 миллиарда долларов. Этот растущий разрыв между отполированным описанием и суровыми расчетами — именно то, где скрываются ваши пенсионные дивиденды.

В этом аналитическом обзоре применяется многоуровневая стресс-тест к прибыли UOB за весь 2025 год, чтобы определить, является ли текущая доходность действительно устойчивой. Мы проверяем снижение чистой процентной маржи (NIM) на фоне защитных затрат на финансирование и изучаем колоссальный рост кредитных резервов на 2,04 миллиарда долларов. Рассчитывая истинный спред доходности по отношению к безрисковой ставке, мы определяем, превышает ли текущая премия за риск наш строгий порог безопасности в 150 базисных пунктов.

В этом аналитическом обзоре:

NIM UOB: почему минимальный уровень в 1,84% сейчас более значим, чем рекордный доход от комиссионных сборов.

Разрыв в прибыли в 23%: анализ превентивной операции по «замораживанию» средств на случай будущих кризисов.

Резкий рост оптового кредитования: 83-процентный скачок резервов, который игнорируют розничные инвесторы.

Крепость CET1: почему коэффициент достаточности капитала в 15,1% указывает на значительную перекапитализацию банка.

Разница в доходности: почему премия за риск в 86 базисных пунктов не проходит проверку на безопасность.

Справедливая стоимость InvestingPro: исключение человеческой предвзятости для выявления математической стоимости в 40,43 доллара.

Преимущество CASA: как 249 миллиардов долларов дешевого финансирования защищают ваши ежеквартальные дивиденды.

Устойчивость дивидендов: анализ выплаты в 181 цент при коэффициенте выплат по основным облигациям в 50%.

В то время как более 6000 читателей ждут до 14 дней бесплатной версии этого анализа, более 170 участников «Внутреннего круга» получили этот подробный анализ сразу же после его публикации. На сингапурском рынке разрыв между удачным входом и прибылью может составлять всего 48 часов. Присоединяйтесь к «Внутреннему кругу» за сумму меньше, чем стоимость набора тостов Ya Kun Kaya в месяц, и получите доступ к каждому подробному анализу в момент его публикации. 👉 Присоединиться здесь: https://www.youtube.com/@InvestingIgu...

🔔 Никогда не пропускайте анализы. ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ и включайте уведомления: https://www.youtube.com/@InvestingIgu...

🅰️ Читайте мои полные «Подробные анализы» на Substack: получите графики, данные и стратегию, которые не попадают в видео. 👉 https://investingiguana.substack.com

📊 Инструмент, который я использую для исследований: Я использую InvestingPro, чтобы определить «справедливую стоимость» и проверить «безопасность дивидендов» для каждой анализируемой мной акции. Перестаньте гадать и начните использовать данные институционального уровня. 👉 Получите скидку до 50% с промокодом INVESTINGIGUANA 🔗 Зарегистрируйтесь здесь: https://www.investing-referral.com/IN...

❤️ Поддержите канал: Станьте участником всего за 3 доллара в месяц, чтобы купить мне кофе и получить ранний доступ к запланированным видео. 👉    / @investingiguana