軟件 SaaS 股已死？Claude Crash 後我只敢睇呢 5 隻「AI 免疫股」

Описание: 軟體股 RSI 跌破 14.8，創下自 2001 年科網泡沫以來、25 年最極端超賣信號！

最近 Claude 的出現，在市場做了一次「軟體業壓力測試」。美國軟件股幾千億美金市值迅速蒸發，這場 Claude Crash 揭開了一個殘酷真相：依靠「賣人頭」（Per-Seat Pricing）坐著收錢的時代已經正式 End Game。

當 AI Agent 可以幫企業處理 80% 的工作量時，企業還需要買那麼多軟體席位嗎？ 為什麼連 Salesforce (CRM) 和 Adobe (ADBE) 都陷入了「自我蠶食」的困局？

今集影片將用數據說話，透過 RSI、機構資金流向等四項極端證據，驗證市場是否已經出現「投降式拋售」。更重要的是，我會分享一套 AI 時代選股框架，深度拆解 5 隻具備「AI 免疫力」的龍頭股。他們賣的不是可以被 AI 複製的功能，而是 AI 搬不走的「特許牌照」與「制度地位」。

在恐慌的市場中，最值錢的是「分辨力」。識得分清「黃金坑」同「屎坑」的人，才是贏家。


📌 影片時間軸 (Timestamps):

00:00 Claude Crash：軟件業的壓力測試

02:00 席位制崩潰：Vibe Coding 點樣令「人頭」消失？

03:55 軟件股無差別拋售：IGV RSI 14.8 與 25 年極端超賣，見底未？

04:50 IGV Capitulation 證據

08:00 IGV 進一步觀察方向要點

09:00 無腦搏 IGV 的問題

12:45 分析 AI 抗性框架四大條件

14:20 CRM：反面教材 (Salesforce / Adobe / PRGS) Self-cannibalization 、小型 SaaS 的劣勢

23:55 TYL：政府法定系統的防禦力

30:40 BR：華爾街卸鑊邏輯與法律責任

37:20 SAP：數據重力與 2027 遷移大限

47:05 VEEV：醫藥行業的合規通行證

51:35 SPGI：金融市場無佢無法運轉的數據供油站

1:00:50 策略地圖：攻擊力 vs 防禦力象限圖

1:02:30 終極總結


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