반도체 판도 뒤집혔다, 지금은 ‘여기’를 살 때ㅣ이완수 그레너리투자자문 대표

Описание: 코스피 다음은 코스닥? | 반도체 투톱 재평가·코스닥 랠리 지속될까 | 업종별 ETF 전략

📊 오늘 증시 핵심 요약
코스피 강세 이후 자금 흐름 변화
외국인·기관, 코스닥 5거래일 연속 순매수
반도체 역대급 실적에도 주가는 조정 국면
변동성 장세 속 ‘업종별 ETF’ 전략 부각

🎙 출연
이완수 그레너리투자자문 대표
(숙명여대 글로벌학부 교수)

🔍 핵심 내용 정리

1️⃣ 반도체 투톱, 왜 외국인은 팔았나

역대급 실적은 이미 주가에 선반영

지난해 밸류에이션 재평가 마무리 단계

추가 상승은 ‘이익 전망 상향’ 여부가 관건

2️⃣ 삼성전자·SK하이닉스 재평가 가능성

AI 시대, 메모리 수급 중요성 부각

SK하이닉스 영업이익률, TSMC 상회

삼성전자 25만 원·하이닉스 140~150만 원 시나리오 가능성

3️⃣ 메타 vs MS 실적 엇갈린 신호의 의미

미국: 소프트웨어 중심 AI 투자

한국: 하드웨어·반도체 중심 성장 구조

글로벌 AI 확산에 韓 반도체 산업 필수적

4️⃣ 삼성전자 vs SK하이닉스, 더 주목할 곳은

SK하이닉스: 추가 배당·대규모 자사주 소각

삼성전자: 안정적 배당 정책·장기 투자 여력

성향에 따라 ‘성장 vs 안정’ 선택

5️⃣ 코스닥 랠리, 더 갈 수 있을까

정부 정책 기대감 유효

외국인·기관 수급 지속 가능성

반도체·2차전지·바이오·AI 순환매 장세

6️⃣ 변동성 장세 속 코스닥 투자 전략

단일 종목 리스크 확대

펀더멘털 검증된 업종 중심 접근

‘업종별 ETF’ 활용 전략 유효

7️⃣ 2차전지, 과열인가 기회인가

에코프로비엠 코스닥 시총 1위 복귀

LG에너지솔루션 CAPEX 축소는 조정 신호

ESS·모빌리티 중심 중장기 성장 유효

8️⃣ 로봇주 고평가 논란, 어떻게 볼까

일부 종목 실적 턴어라운드 시작

대기업 계열 로봇 사업 확장 주목

재난·방산·AI 헬스케어 등 정부 지원 분야 유망

9️⃣ 반도체 소부장, 실적 미달 종목 전략

기대치 미충족 = 구조적 부진은 아님

올해 실적 가이던스 안정적

삼성·하이닉스 대규모 투자 수혜 지속

🔟 금값 5,500달러 돌파, 의미는

달러 신뢰 약화 vs 본원통화 확대

금 6,000달러 가능성 열려 있음

포트폴리오 헤지 자산으로 적절

🧩 핵심 결론

✔ 코스피 이후 자금 흐름은 코스닥으로 이동 중
✔ 반도체 대형주는 조정, 중소형주는 기회 국면
✔ 변동성 장세일수록 업종 분산·ETF 전략 중요
✔ 코스닥은 정책·산업·수급이 동시에 움직이는 초기 단계

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◎ 출연진 : 이완수 그레너리투자자문 대표 / 권미정 캐스터
◎ 진행자 : 이근형 앵커
◎ 제작진 : 남기태 PD 심민경 AD 오창화 FD 이수빈 FD 강백호 FD

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※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐
투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.