Университет Боглхедс 101 2025: Как использовать универсальные фонды в своем портфеле (с Джоном Лу...

Описание: Bogleheads University 101 2025: Как использовать универсальные фонды в своем портфеле с Джоном Лускиным

Если вы когда-либо думали: «Как бы мне хотелось просто выбрать один фонд и на этом всё», но опасались, что это слишком просто или слишком рискованно, то эта лекция для вас. В этом выступлении в рамках Bogleheads University 2025 финансовый планировщик, член совета директоров Bogle Center и ведущий подкаста Bogleheads Джон Лускин, CFP®, объясняет, как универсальные фонды (такие как целевые, сбалансированные и распределенные фонды/ETF) могут предложить «относительно недорогой и простой» компромисс между полной сложностью самостоятельного управления и дорогостоящим профессиональным управлением.

Используя наглядные аналогии (включая техасское барбекю) и реальные истории клиентов, Джон подробно рассказывает о том, что представляют собой универсальные фонды, как они устроены и почему многие инвесторы-самоучки незаметно терпят неудачу в самых простых вещах — ребалансировке, управлении рисками во времени и следовании выбранному курсу, особенно в условиях волатильности рынка. Он показывает, как один правильно подобранный фонд может автоматизировать распределение активов, ребалансировку и плавные изменения структуры портфеля, освобождая инвесторов для сосредоточения на более важных вопросах, таких как планирование наследства, страхование и реальная жизнь.

В докладе также напрямую затрагиваются сложные вопросы: комиссии, налоговая эффективность в налогооблагаемых счетах, потеря контроля над «тонкой настройкой» и опасения по поводу продажи акций, когда они падают в цене. Джон критикует распространенные возражения против универсальных фондов, объясняет, когда они действительно не подходят, и предлагает практические рекомендации по выбору между целевыми сериями, фондами со статическим распределением активов и ETF с распределением активов от таких поставщиков, как Vanguard, Fidelity, Schwab и iShares. Он также уделяет особое внимание планированию наследования и планированию на случай снижения когнитивных способностей: что происходит, когда в семье больше нет «инвестиционного гика», и почему простота может быть самым недооцененным инструментом управления рисками.

Запись этой сессии, сделанная на конференции Bogleheads 2025, является частью миссии Центра финансовой грамотности имени Джона К. Богла, направленной на предоставление образования, помогающего инвесторам принимать обоснованные, недорогие и практичные решения, которые действительно будут устойчивыми на протяжении всей жизни.

Разделы:
0:00 Введение
2:22 Что такое фонды «все в одном»
5:18 Технические детали фондов «все в одном»
6:31 Почему стоит использовать фонды «все в одном»
7:12 Инвесторы, самостоятельно управляющие своими портфелями, не проводят ребалансировку
11:13 Преимущества фондов «все в одном»
14:57 Критика фондов «все в одном»
15:50 Налоговая эффективность фондов «все в одном»
20:43 Выбор фондов «все в одном»
22:49 Переход к фондам «все в одном»
25:23 Вопросы и ответы
26:23 Бонус за ребалансировку
29:03 Когда фонды «все в одном» могут быть неподходящим вариантом
30:40 Фонды «все в одном» с целевой датой и с фиксированным распределением (LifeStrategy)
33:39 Дополнительные фонды при использовании фондов «все в одном»

Запись сделана в октябре 17, 2025.

Конференция Bogleheads University 2025 разделена на два направления: Bogleheads 101 «Основы инвестирования» и Bogleheads 501 «Продвинутые темы».

Курсы Bogleheads University можно найти по адресу https://boglecenter.net/bogleheads-un.... Также доступны слайды и стенограммы.

Полный текст материалов конференции Bogleheads 2025 можно найти по адресу https://boglecenter.net/2025conference/

Центр финансовой грамотности имени Джона К. Богла (https://boglecenter.net/) — это некоммерческая организация, занимающаяся повышением финансовой грамотности.

Миссия Центра — продолжить наследие Джона К. Богла, основателя Vanguard, продвигая принципы успешного инвестирования и финансового благополучия посредством образования и взаимодействия с сообществом.

Центр видит мир хорошо информированных, компетентных и наделенных правами инвесторов.


Взаимодействие с сообществом осуществляется через многочисленные каналы социальных сетей, форум Bogleheads, вики и блог, а также через очные и виртуальные отделения Bogleheads по всему миру.

Социальные сети:
Bogleheads в Instagram:   / bogle.heads  
Bogleheads в TikTok:   / boglecenter  
Bogleheads в Facebook:   / bogleheads  
Bogleheads в Twitter:   / bogleheads  

Bogleheads.org:
Главная страница сайта Bogleheads: https://www.bogleheads.org/index.php
Форум Bogleheads: https://www.bogleheads.org/forum/inde...
Вики Bogleheads: https://www.bogleheads.org/wiki/Main_...
Блог Bogleheads: https://www.bogleheads.org/blog/

Инвесторы могут начать здесь: https://www.bogleheads.org/wiki/Getti...

Bogleheads® является зарегистрированным товарным знаком Центр финансовой грамотности им. Джона К. Бо...