Amazon: Взгляд в будущее ИИ и облачного бизнеса — инвестиционные возможности DR

Описание: Пасут Томанакарн, менеджер по стратегии и разработке продуктов в Dao Securities (Таиланд), проанализировал акции Amazon, начав с обсуждения основных направлений деятельности Amazon, включая электронную коммерцию, которая приносит наибольший доход, а также облачные вычисления (Amazon AWS). Однако наиболее интересным аспектом является активный рост рекламного и облачного бизнеса.

Рекламный бизнес Amazon очень ценен, поскольку большинство посетителей платформы намерены покупать товары, что делает рекламу менее навязчивой. У Amazon также есть возможности расширить свой рекламный бизнес, включив в него стриминговые сервисы и смарт-телевизоры.

В сфере облачных вычислений Amazon AWS по-прежнему занимает лидирующую позицию на рынке, но появление ИИ дало Microsoft Azure дополнительное преимущество. Однако опрос ИТ-директоров по всему миру, проведенный Bloomberg, по-прежнему считает AWS наиболее предпочтительным облаком.

Что касается плана развития, Amazon начинает больше концентрироваться на собственном чипе Trainium 2, который более экономически эффективен, чем чип Nvidia для вывода с помощью ИИ. Этот чип будет использоваться в новых центрах обработки данных, основным заказчиком которых является Anthropic, конкурент ChatGPT.

Кроме того, компания обсудила риски, с которыми сталкивается Amazon, такие как инвестиции в несколько направлений бизнеса. Ошибка может повлиять на рентабельность и повышение сборов за визу H-1B президентом Трампом, что может повлиять на расходы. В целом, влияние незначительно.

Что касается оценки, Dao Securities (Таиланд) оценивает форвардный коэффициент P/E Amazon примерно в 26,2x и средний годовой рост EPS на 19,3%, что является неплохим показателем. Коэффициент PEG составляет примерно 1,3x, что все еще ниже исторического среднего значения. Поэтому рекомендуется инвестировать в DR AMZN80, торгующиеся на тайском фондовом рынке. Цена около 1,82 бата считается выгодной, и мы рекомендуем следить за публикацией отчета о прибыли за третий квартал, чтобы пересмотреть ценовую динамику.

Программа SET Navigator, раздел DR Zoom, 23 сентября 2025 г.
Тема: «Amazon: Взгляд в будущее ИИ и облачных технологий — инвестиционные возможности в DR AMZN80»

00:00:00 Вступление
00:00:04 Вступительная программа
00:00:22 Основной бизнес Amazon
00:02:35 Доля выручки
00:05:21 План роста Amazon
00:09:09 Повышение платы за визу H-1B может повлиять на маржу
00:10:51 Тенденции в сфере электронной коммерции
00:11:43 Конкуренты в сфере электронной коммерции
00:12:33 Риски Amazon
00:13:40 Оценка акций Amazon
00:14:52 Инвестиционная стратегия

#Amazon #AMZN80 #AmazonStocks #TechStocks #USStocks #StockAnalysis #Investment #ForeignInvestment #ForeignInvestment #DepositaryReceipt #AmazonAWS #CloudComputing

–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Подпишитесь и нажмите на колокольчик уведомлений 🔔    / @setzooomin   и поделитесь сегодня ⏰ Присоединяйтесь к нам весь день с 9:15 до 18:00.