Началось всё с того, что Китай демпингует доллар США.

Описание: Спасибо SoFi за спонсорство видео! Зарегистрироваться в SoFi Crypto можно здесь: https://sofi.com/graham | Давайте поговорим о причинах падения доллара США, рисках, связанных с Китаем, и о том, как это влияет на всех, кто смотрит это видео. Приятного просмотра! Добавьте меня в Instagram: GPStephan

НАЧНИТЕ СОЗДАВАТЬ БОГАТСТВО С МОЕЙ БЕСПЛАТНОЙ РАССЫЛКОЙ: https://grahamstephan.substack.com

АМЕРИКА ПОЛУЧИЛА ВЫГОДУ ОТ ДОЛЛАРОВОЙ СИСТЕМЫ
После Второй мировой войны США стали доминирующей мировой державой. Доллар стал мировой резервной валютой, а это означало, что странам нужны были доллары для торговли, закупки нефти и погашения долгов. Это дало Америке возможность брать кредиты по низким ставкам, иметь дефицит бюджета и поддерживать глобальное финансовое влияние.

Страны БРИКС теперь представляют собой огромную экономическую мощь
Такие страны, как Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка и ОАЭ, теперь составляют примерно 40-45% мирового ВВП по покупательной способности, в то время как на долю западных стран приходится меньше. Это говорит о том, что экономическое влияние становится более распределенным, а не сосредоточенным исключительно вокруг Соединенных Штатов.

Доля доллара снижается
Доллар США по-прежнему доминирует, но его доля в мировых валютных резервах упала с примерно 65% в 2016 году до уровня выше 50% к 2025 году. Это указывает на постепенную диверсификацию центральными банками в другие активы и валюты.

Страны пытаются использовать доллар меньше
После заморозки резервов многие страны стали больше осознавать геополитические риски. В ответ некоторые страны начали диверсифицировать свои активы, инвестируя в золото, местные валюты и альтернативные платежные системы, чтобы снизить зависимость от доллара США.

НОВЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СЕТИ
Разрабатываются несколько альтернатив: двусторонние торговые расчеты в местных валютах, увеличение закупок золота центральными банками, BRICS Pay, системы расчетов в цифровой валюте mBridge и предлагаемые системы общих резервных единиц. Большинство из них находятся на ранней стадии, но демонстрируют растущий интерес к обходу доллара.

ДЛЯ ОСЛАБЛЕНИЯ ДОЛЛАРА НЕ НУЖНО ЗАМЕНЯТЬ ЕГО
Главное, что ни одной стране не нужно полностью свергать доллар. Если достаточное количество стран просто будет использовать его меньше с течением времени, влияние США может постепенно снижаться, в то время как другие системы будут приобретать все большее значение.

РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ МОГУТ СТАТЬ СТИМУЛИРУЮЩИМ БУДУЩИМ РОСТОМ
Молодое и растущее население Индии, наряду с растущим внедрением технологий, рассматривается как важный фактор долгосрочного роста. К 2050 году прогнозируется, что развивающиеся рынки будут составлять гораздо большую долю мировой рыночной капитализации.

Крупные институты ожидают снижения доходности американских акций
Такие компании, как Vanguard, JPMorgan и Fidelity Investments, прогнозируют более низкую долгосрочную доходность американских акций, чем та, к которой многие инвесторы привыкли за последнее десятилетие. Некоторые прогнозы предполагают, что международные и развивающиеся рынки могут показать лучшие результаты, чем при сегодняшних начальных оценках.

Американские акции сталкиваются с риском концентрации
Крупнейшие компании сейчас составляют огромную долю индекса S&P 500. Это означает, что многие инвесторы могут чувствовать себя диверсифицированными, оставаясь при этом сильно зависимыми от небольшого числа компаний с мегакапитализацией.

Четкой замены доллару по-прежнему нет
Несмотря на долгосрочные опасения, очевидной замены в настоящее время не существует. В Европе существуют проблемы фрагментации, в Китае — контроль за движением капитала, золото сложно использовать для мгновенных расчетов, а биткоин остается волатильным. Доллар по-прежнему выигрывает от развитого рынка, доверия и спроса в условиях кризиса.

У Америки по-прежнему есть значительные преимущества
США остаются лидерами в области искусственного интеллекта, полупроводников, биотехнологий и рынков капитала. Такие компании, как NVIDIA, Microsoft, Alphabet и Amazon, по-прежнему играют центральную роль в глобальных инновациях.

Это может быть размывание доллара, а не обвал
Более сбалансированная интерпретация — это не внезапный обвал, а постепенное размывание. США могут оставаться сверхдержавой, разделяя влияние с другими растущими экономиками на протяжении многих десятилетий.

Как подготовиться к этому
Предлагаемый подход — широкая диверсификация: избегайте вложения всех средств в одну страну, рассмотрите возможность инвестирования в международные и развивающиеся рынки, небольшие вложения в драгоценные металлы или сырьевые товары, и при этом сохраняйте значительные инвестиции в США.

Самая большая возможность может быть глобальной
Вместо того чтобы ставить все на один рынок, инвесторы могут извлечь выгоду из мира, где рост происходит из нескольких регионов. Те, кто вовремя распознает этот сдвиг и сохранит диверсификацию, могут оказаться в наилучшем положении в течение следующего десятилетия.

По вопросам с...