CIO хедж-фонда считает, что VIX на уровне 19 — это всё еще слишком много. Вот почему

Описание: Индекс Nasdaq только что завершил свой лучший квартал с 2020 года, а это значит, что рынки весь год вознаграждали продавцов волатильности и покупателей на спаде. Крис Веккио беседует с Ноэлем Смитом, главным инвестиционным директором Convex Asset Management и бывшим крупным маркет-мейкером опционного рынка, о том, что происходит, когда этот режим меняется.

Ноэль только что купил пут-спреды с соотношением на VIX, ожидает, что волатильность будет постепенно снижаться до 17 или 18, и объясняет, почему корреляционная торговля превосходит торговлю путами S&P, когда движение индекса обусловлено лишь несколькими компаниями. Он разбирает колл-спреды VIX как страхование портфеля, объясняет, почему хеджирующие сделки — единственные сделки, которые постоянно приносят убытки, и почему опционы с нулевым сроком действия стабилизируют рынок, а не разрушают его. Большинство богатых трейдеров опционами являются чистыми продавцами не просто так.

📊 tastylive: https://www.tastylive.com/
📰 Получайте предрыночный анализ Тома каждое утро: https://www.tastylive.com/newsletters
📘 Бесплатное руководство по стратегии опционов: https://tinyurl.com/bp9ms763
📱 Следите за tastylive на X: https://x.com/tastyliveshow

Главы
00:00 Лучший квартал Nasdaq с 2020 года, риск смены режима
02:00 Предполагаемая корреляция на десятилетних минимумах недооценена
03:55 Продажа VIX по 6 выглядит разумной, пока он не взлетит до 14
04:30 Как Convex создает собственную методологию корреляции
05:50 Пут-спреды с коэффициентом VIX: сделка, которую Ноэль совершил сегодня
07:00 Кривая волатильности в умеренном контанго, волатильность все еще может появиться
08:35 Сезонность Рождества в июле вуду
10:00 Рефлексивность в волатильности и техническом анализе
10:20 Эффективная покупка выпуклости с помощью колл-спредов VIX
12:00 Нулевой DTE — это ликвидность, а не финансовый Армагеддон
13:35 Как маркет-мейкеры фактически хеджируют поток нулевого DTE
14:00 Большинство богатых трейдеров опционами являются продавцами чистой премии

#tastylive #tradingtrends #vix #volatilitytrading #zeroDTE #optionstrading #hedgefund #optionsstrategies #marketmaking #tastytrade

tastylive — это настоящая финансовая сеть, ежедневно выпускающая часы прямых эфиров. Следите за тем, как наши эксперты ориентируются на рынках, предоставляют практические торговые идеи и учат вас торговать. Более 120 оригинальных сегментов и более 25 ведущих помогут вам вывести вашу торговлю на новый уровень, независимо от того, новичок вы или опытный ветеран.

Контент tastylive создается, производится и предоставляется исключительно компанией tastylive, Inc. («tastylive») и предназначен исключительно для информационных и образовательных целей. Он не является и не предназначен для того, чтобы быть торговым или инвестиционным советом или рекомендацией о том, что какая-либо ценная бумага, фьючерсный контракт, цифровой актив, другой продукт, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо лица. Торговля ценными бумагами, фьючерсными продуктами и цифровыми активами сопряжена с риском и может привести к убыткам, превышающим первоначальную сумму инвестиций. Предоставляемая инвестиционная информация может быть непригодна для всех инвесторов и предоставляется без учета финансовой грамотности, финансового положения, инвестиционного горизонта или толерантности к риску отдельных инвесторов. Опционы, фьючерсы и фьючерсные опционы не подходят для всех инвесторов. Перед торговлей ценными бумагами, опционами, фьючерсами или фьючерсными опционами, пожалуйста, ознакомьтесь со всеми применимыми раскрытиями информации о рисках, включая, помимо прочего, «Характеристики и риски стандартизированных опционов» и «Заявление о рисках фьючерсов и биржевых опционов», размещенные по адресу https://tastytrade.com/disclosures/.

Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Результаты не представлены за вычетом всех комиссий, сборов и расходов. Многокомпонентные опционные стратегии влекут за собой более высокие транзакционные издержки, чем однокомпонентные сделки, поскольку включают в себя несколько комиссионных сборов. Приведенные примеры носят исключительно иллюстративный, информационный и образовательный характер и не предназначены для отражения результатов, которые вы можете ожидать достичь. Подтверждающая документация по любым заявлениям (включая заявления, сделанные от имени опционных программ), сравнениям, статистике или другим техническим данным, если применимо, будет предоставлена ​​по запросу.

tastylive, посредством своего контента, финансовых программ или иным образом, не предоставляет инвестиционных или финансовых консультаций и не дает инвестиционных рекомендаций. tastylive не является лицензированным финансовым консультантом, зарегистрированным инвестиционным консультантом или зарегистрированным брокером-дилером.