Разбор реальной инвестиционной стратегии: краткий анализ компании DraftKings (DKNG)

Описание: Добро пожаловать на еженедельный обзор инвестиционных презентаций Fundamental Edge, где мы разбираем реальную презентацию по акции и предоставляем подробные отзывы, которые помогут вам улучшить ваш инвестиционный процесс.

В этом эпизоде ​​Эндрю Карр рассматривает краткосрочную инвестиционную стратегию по DraftKings (DKNG), в которой указывается потенциальный спад на 44%, обусловленный:

Замедлением роста числа пользователей
Переоценкой рентабельности EBITDA
Неверным моделированием количества ежемесячных уникальных плательщиков (MUP)
Рисками реинвестирования в рекламные кампании
Давлением на конечную стоимость со стороны рынков прогнозов

Презентация, представленная на конкурсе Wharton Investment & Trading Group (спонсируемом Fundamental Edge), использует собственные методы сбора данных и анализа дисперсии для обоснования своего медвежьего прогноза. Эндрю подробно рассказывает о:

Как улучшить структуру инвестиционного тезиса
Почему акцент на цифрах, а не на убеждениях, укрепляет уверенность
Как правильно связать его с прогнозируемым показателем (скорректированная EBITDA)
Как создавать более четкие модели соотношения риска и доходности
Как структурировать таблицы отклонений для большей ясности
Как улучшить формулировку рисков снижения и анализ множественного сжатия

Если вы хотите научиться:

Составлять презентацию по акциям
Улучшать навыки анализа акций
Моделировать сценарии оценки
Анализировать EBITDA и отклонения маржи
Разрабатывать дифференцированный вариант анализа
Структурировать убедительный тезис по коротким позициям

Этот разбор поможет вам улучшить свой процесс.

Хотите, чтобы вашу презентацию оценили анонимно?
Напишите по адресу: [email protected]

Узнайте больше:
Академия аналитиков: https://fundamentedge.com/analyst-aca...