TXT SPADEK -1,5% MRR! Nowy produkt AI NIE RATUJE spółki | H1 2025/26

Описание: PARADOKS NA GPW! Text (TXT) z MINIMALNYM wzrostem MRR (+0,3% r/r) mimo uruchomienia Text App - nowego produktu AI! Czy to koniec wzrostu legendy polskiego SaaS?

ROZDZIAŁY:
0:08 - Spadek MRR -1,5% pomimo rozwoju produktu AI
0:30 - Zawartość analizy H1 2025/26 (kwiecień-wrzesień)
1:01 - Text - globalny SaaS z 5 produktami i Text App AI
1:35 - Wzrost przychodów w USD +1%, SPADEK w PLN -5% przez kurs walutowy
2:19 - MRR 7,06 mln USD - praktycznie BEZ WZROSTU (+0,3% r/r)
3:08 - Rentowność spada: marża brutto 68%, marża netto 36%
3:52 - Text App - nowy produkt AI (700 organizacji korzysta)
4:32 - Struktura klientów: 36% z 1 produktem, 50% to konta 500 USD/mies
5:11 - KRYZYS w akwizycji: AI zmienia wyszukiwanie, SEO i afiliacja słabną
5:57 - Gotówka 17 mln PLN po wypłacie 113 mln dywidendy
6:38 - Certyfikacja SOC-2: klucz do klientów enterprise
7:14 - Dywidenda 6,06 PLN na akcję za rok 2024/25
7:50 - Perspektywy: AI i automation VS ryzyko kursowe i konkurencja
8:36 - 5 głównych RYZYK: walutowe, konkurencja, utrata kanałów, tech, podatki
9:19 - Podsumowanie: okres przejściowy - stare kanały słabną, nowe się rozwijają
10:14 - Zakończenie i disclaimer

KLUCZOWE INFORMACJE:
MRR PRAKTYCZNIE BEZ WZROSTU: +0,3% r/r do 7,06 mln USD - za mało dla wzrostowej spółki!
Kurs USD/PLN -6% r/r ZŻERA zyski: przychody w USD +1%, ale w PLN -5%
Text App (AI) już u 700 organizacji, ale wpływ na przychody MINIMALNY
Transformacja struktury klientów: 50% MRR to konta 500 USD/mies (wzrost z 44%)
Sukces w enterprise: 36% klientów z 1 produktem (+11 p.p. r/r)
KRYZYS w akwizycji: asystenci AI zmieniają wyszukiwanie, SEO traci skuteczność
Marża netto 36% (wciąż wysoka!), ale spadek z powodu kosztów cloud i rozwoju

O spółce TXT:
Text S.A. to globalny dostawca rozwiązań SaaS do obsługi klienta (LiveChat, ChatBot, HelpDesk, KnowledgeBase, Text App AI). 95% przychodów w USD, działalność w 150 krajach, główny rynek USA.

Subskrybuj kanał, aby być na bieżąco z wynikami spółek z GPW!
Daj like, jeśli analiza była pomocna!
Podziel się swoją opinią o TXT w komentarzach!

DISCLAIMER: Materiał ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie na giełdzie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej skonsultuj się z doradcą finansowym.