Недвижимость упадет на 30%, акции — на 50%? | Майкл Пенто

Описание: Беспокоитесь о рынке? Запишитесь на бесплатный анализ вашего портфеля с финансовыми консультантами, рекомендованными Thoughtful Money, по адресу https://www.thoughtfulmoney.com

Июль оказался болезненным месяцем

Это был худший июль для Nasdaq за 22 года

Облигации показали самый большой скачок доходности в июле с 2005 года

А цены на нефть выросли в июле больше всего за более чем 30 лет

Что является причиной всего этого?

Это просто снижение давления в середине года перед возобновлением роста цен?

Или это признаки того, что импульс ослабевает?

И самое главное: что все это значит для инвесторов?

Какое позиционирование имеет смысл в этой ситуации?

За ответами мы рады приветствовать управляющего активами Майкла Пенто, основателя и генерального директора Pento Portflio strategies.

#облигации #обвалрынка #дефляция

0:00 – Болезненная статистика июля: худший месяц для NASDAQ за 22 года, самый большой скачок доходности облигаций с 2005 года, самый большой скачок цен на нефть за более чем 30 лет
2:33 – Собственная 20-точечная модель Pento и ее пять этапов/секторов
3:07 – Почему 2026 год был таким сложным: чрезвычайно сжатые циклы после конфликта в Иране 28 февраля
5:05 – Текущая позиция портфеля: нейтрализованный, с большим равным весом S&P 500, некоторая защита от инфляции/дезинфляции, золото и хеджирование (Сектор 3)
5:43 – Как конфликт в Иране приводит к росту доходности облигаций США через Японию, иену и продажи казначейских облигаций Банка Японии
7:50 – Долгосрочный прогноз: дефляционная депрессия после окончания текущего хаоса
8:32 – Уточнение Сектора 3 как текущего «стагнации» / безопасности позиционирование
10:03 – Сектор 1 определяется как дефляция + рецессия/депрессия
10:46 – Новый председатель ФРС Кевин Уорш, его целевой показатель инфляции и растущий баланс
13:05 – Почему ФРС должна перейти от режима «достаточных» резервов к режиму «дефицитных» резервов
14:42 – Кредитный пузырь: 1,6 трлн долларов частного кредита, 1,4 трлн долларов CLO, 1,5 трлн долларов мусорных облигаций + 570 млрд долларов долга, связанного с ИИ, ожидается в 2026 году
15:17 – Государственный долг составляет 123% ВВП и 720% доходов — баланс правительства нарушен
16:31 – Следующая рецессия, вероятно, приведет к увеличению годового дефицита до 6 триллионов долларов
18:03 – Подготовка клиентов к еще одному потерянному десятилетию на фондовом рынке
19:48 – Почему Pento считает, что Уорш в конечном итоге попытается сократить баланс
21:00 – Экстремальные оценки: рыночная капитализация/ВВП 230%, соотношение цены к продажам на 70% выше среднего, рекордный уровень задолженности по маржинальным кредитам
22:24 – Впервые в истории одновременно наблюдаются пузыри на фондовом рынке, рынке кредитов и рынке недвижимости рекордных размеров
23:31 – Доходность 30-летних облигаций на самом высоком уровне с 2007 года; «бдительные защитники облигаций» берут контроль в свои руки
25:29 – На что реагируют «бдительные защитники облигаций»: предложение долга (AI + казначейские облигации) + катализатор из Японии
28:02 – Вмешательство США в рынок иены в качестве краткосрочной меры
28:54 – Была бы экономика США в лучшем состоянии без иранской кампании?

34:06 – Последствия для К-образной экономики и нижних 80% населения
35:38 – Ожидаемая последовательность: лопнул пузырь → банкротство банков → резкий рост безработицы → ответная мера в виде гиперстагфляции
51:12 – Признаки возможного спада ажиотажа вокруг ИИ (полуфабрикаты, Южная Корея, резкое падение стоимости вывода моделей в Китае)
58:34 – Экономика уже замедляется: опрос домохозяйств показывает значительные потери рабочих мест с начала года
_____________________________________________

Thoughtful Money LLC является зарегистрированным инвестиционным консультантом-промоутером.

Мы создаем образовательный контент, ориентированный на индивидуальных инвесторов. Важно отметить, что этот контент НЕ является инвестиционным советом, ни для отдельных лиц, ни для кого-либо еще, и не должен рассматриваться как таковой.

Мы рекомендуем большинству инвесторов, особенно неопытным, обратиться за помощью к квалифицированному финансовому консультанту, зарегистрированному в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) или в государственных органах по регулированию рынка ценных бумаг, который сможет разработать и реализовать индивидуальный финансовый план, основанный на уникальных целях, потребностях и допустимом уровне риска клиента.

Подробная информация о взаимоотношениях Thoughtful Money с финансовыми консультантами, которых она рекомендует (многие из которых регулярно появляются в этой программе), содержится в следующих документах. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с этими документами, поскольку они содержат условия, которые будут применяться, если вы решите сотрудничать с одной из этих фирм после просмотра этого видео.

Документ о раскрытии информации Thoughtful Money: https://thoughtfulmoney.com/disclosure

Соглашение Thoughtful Money: https://thoughtfulmoney.com/agreement

ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ: Инвестир...