반도체 다음은 2차전지인 ’이유‘ㅣ이완수 그레너리투자자문 대표

Описание: 코스피 5000시대, 반도체 다음 주도주는 '여기'

코스피 5000 달성
이제 끝일까, 시작일까
다음 목표는 6000이다

마침내 코스피 5000을 돌파했습니다.
연초 목표로만 여겨졌던 숫자를 예상보다 빠르게 완수한 하루.
하지만 시장은 축제보다 냉정합니다.
주도주는 흔들리고, 종목 간 온도차는 더 커지고 있습니다.

오늘 시장의 핵심은 “안착이 가능한가”,
그리고 **“다음 사이클은 어디인가”**입니다.

🔍 핵심 포인트 정리

1️⃣ 코스피 5000 안착 가능성
반도체 → 조선·방산 → 자율주행·우주항공
글로벌 경쟁력 업종의 순환매 완주
대형주 중심 외국인·기관 매수 구조
지수 자체는 꺾일 이유가 크지 않음

2️⃣ 지금은 ‘숨 고르기’ 구간
빠른 속도의 5000 돌파
단기 조정과 변동성 불가피
다음 주부터 본격적인 실적 시즌 진입
실적 확인 이후 재차 방향성 결정

3️⃣ 외국인 수급 변화
현대차·운송·부품 대규모 매도
대신 전기전자·금융·화학 중형주 매수
기존 주도주 → 차기 대기 업종으로 이동

4️⃣ 개인 투자자 전략
지금 장은 외국인·기관의 시장
코스닥·소형주보다 대형주 중심 접근
장 초반 추격 매수는 불리
수급을 ‘따라가는 전략’이 유효

5️⃣ 현대차 그룹주 조정 해석
고점 논쟁보다는 순환매 종료 신호
2025년 밸류에이션 반영 완료 단계
2026년 실적·가이던스가 다음 트리거
시간을 두고 접근 필요

6️⃣ 흔들리는 테마주 대응법
방산·조선·금·은 단기 조정
타코 트레이딩 영향 소멸 구간
하루 이틀로 고점 판단은 금물
사이클 종료 여부가 핵심

7️⃣ 새롭게 움직이는 축
2차전지: ESS → 모빌리티 확장
로봇·자율주행과 배터리 연결
원통형 배터리·삼성SDI 주목
유럽발 에너지 협력 기대

8️⃣ 반도체 이후를 본다면
AI 서버 → CCL → PCB → 소재
두산 CCL 가격 30% 인상
AI 인프라 병목 구간 수혜
메모리 가격 흐름과 유사한 패턴

9️⃣ 다음 순환매 후보
신재생에너지
화장품
엔터테인먼트
실적이 동반되는 글로벌 소비주

🧩 핵심 정리

코스피 5000은
정점이 아니라 정리의 단계

지수는 안착 가능
주도주는 교체 중
관건은 2026년 실적 가이던스

“지금은 흥분할 때가 아니라
다음 사이클을 고를 시간”

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◎ 출연진 : 이완수 그레너리투자자문 대표 / 권미정 캐스터
◎ 진행자 : 이근형 앵커
◎ 제작진 : 남기태 PD 심민경 AD 오창화 FD 이수빈 FD 강백호 FD