Доходность гособлигаций Великобритании 5,7%. Почему самая высокая доходность может стать ошибкой

Описание: Сейчас британские государственные облигации приносят примерно 5,7% дохода. Гарантированная государством, фиксированная доходность, доходность государственных облигаций выше, чем у любых сберегательных счетов, и большинство людей воспринимают это как однозначное «да».

Я так не думаю. Перед тем, как приблизиться к таблице доходности государственных облигаций, я использую правило «известной даты», а затем рассчитываю реальную доходность казначейских облигаций (0,5% 2029), чтобы точно показать, что можно купить за 45 733 фунта стерлингов, что действительно остается фиксированным, а что нет, и почему налоговый результат по низкокупонным государственным облигациям вне ISA противоположен тому, как он выглядит. Затем я пытаюсь разбить весь процесс принятия решения на четыре части, приводя реальные цифры для каждой.

Мои собственные 167 000 фунтов стерлингов лежат в одном биржевом фонде акций, в котором нет государственных облигаций. Это видео о том, почему, и о конкретной ситуации, в которой я бы подумал иначе.

⏱ Временные метки
00:00 Почему 5,7% вводят в заблуждение
00:42 Купон против доходности: объяснение
02:28 Что фиксировано, а что нет
04:01 Правило известной даты
06:17 Оценка стоимости государственных облигаций 2029 года
09:37 Налоговое преимущество низких купонов
11:39 Налоговые изменения апреля 2027 года
13:10 Четыре способа, которыми это работает
15:31 Фонды облигаций против отдельных государственных облигаций
16:09 Контрольный список для государственных облигаций за 5 минут
17:45 Окончательный вердикт по государственным облигациям

📌 Что здесь рассматривается:
– Разница между купоном, текущей доходностью и доходностью к погашению, и почему только один из них важен для этого решения
– Что фиксировано по контракту в государственных облигациях, а что еще меняется. Трехкомпонентный тест (сумма, дата, срок удержания) для определения того, подходит ли отдельная государственная облигация Правильный инструмент вообще
– Полный пример расчета, цена погашения, на реальных государственных облигациях
– Почему купон с 0,5% может быть выгоднее купона с 5% после учета налога, и как это изменится с апреля 2027 года. Четыре конкретных способа, которыми это может пойти не так, каждый с указанием цифры

Это не персональная консультация. Я не финансовый консультант, я человек, который в течение шести лет самостоятельно проводил расчеты и показываю вам, как я проводил эти расчеты. Цифры являются иллюстративными и проверены в день записи; цены на государственные облигации меняются ежедневно, поэтому, прежде чем что-либо делать, проведите собственные расчеты.

#UKGilts #UKInvesting #ISA