3 Dividendenaktien aus dem Energiesektor

Описание: 3 Dividendenaktien aus dem Energiesektor:
Die Energiepreise sind explodiert – macht es jetzt noch Sinn in Öl und Gasaktien zu investieren? In diesem Video haben wir 3 Aktien analysiert aus der Öl- und Gasindustrie analysiert: BP (ISIN GB0007980591), Shell (ISIN GB00B03MLX29) und Woodside Energy Group (ISIN US9802283088).

Wir haben BP und Shell ausgewählt, da sie deutlich günstiger bewertet sind als ihre beiden großen Konkurrenten aus den USA: Exxon Mobil und Chevron.

BP und Shell haben vergleichbare Strukturen. Beide erwirtschaften heute noch Ihren Großteil der Erträge aus der Förderung und Verkauf von Öl und Gas. Beide verfügen über ein umfangreiches Tankstellennetz und beide planen die Transformation von einem klassischen Öl- bzw. Gas-Multi hin zu einem Unternehmen, welches klimaneutral wird und einen großen Teil seiner Erträge aus erneuerbaren Energiequellen generiert. BP ist jedoch stärker im Öl-Geschäft während Shell mit 10% Marktanteil der weltweit größte Player im Flüssiggasbereich ist. BP weist im direkten Vergleich eine höhere Dividendenrendite und ein niedrigeres Kurs-Gewinn Verhältnis auf; Shell hingegen hat eine bessere Bilanzqualität. Tendenziell finden wir für unser Portfolio BP etwas interessanter.

Woodside Energy ist ein Unternehmen was nahezu vollständig auf Flüssiggas (LNG) konzentriert ist. Ca. 80% des Umsatzes werden in diesem Segment erzielt. Da die Dividendenpolitik vor sieht 50-80% des Free Cash Flows auszuschütten ist es für uns ein guter Hedge gegen steigende Gaspreise.

Zu berücksichtigen ist aber, dass alle 3 Unternehmen aktuell von den sehr hohen Preisen für Gas und Öl profitieren. Sollten die Preise wieder sinken, dürfen die Aktienkurse gleich mit runter gehen.

Gliederung:

[00:00] Einleitung
[01:53] Kernrisiken
[03:18] Shell - Profil
[05:54] Shell - Aktuelle Zahlen
[07:18] Shell - Bonität und Dividendenpolitik
[09:58] Shell - Analystenschätzungen
[10:30] Shell - Pro und Kontraanalyse
[12:13] BP - Profil
[14:42] BP - Aktuelle Zahlen
[17:09] BP - Bonität und Dividendenpolitik
[18:40] BP - Analystenschätzungen
[19:11] BP - Pro und Kontraanalyse
[20:26] Woodside - Profil
[22:03] Woodside - Aktuelle Zahlen
[23:24] Woodside - Bonität und Dividendenpolitik
[25:18] Woodside - Analystenschätzungen
[25:43] Woodside - Pro und Kontraanalyse
[27:16] Abschluss

Kernrisiken:
Preisabhängigkeit von Rohstoffpreisen von Öl und Gas
Strukturell zurückgehende Nachfrage an den Aktienmärkten: Nachhaltige Investoren investieren eher nicht in die Öl und Gas Multis
Reserven: wie lange halten sie
Katastrophen: Öl-Plattform Havarie von BP im Golf von Mexiko (Kosten in Höhe von zig Mrd. Euro)

Hinweis: Die Vorstellung dieser drei Unternehmen stellt explizit keine Kaufempfehlung dar. Wir legen lediglich dar, wie wir die Aktien für unser eigenes Portfolio einschätzen. Sollte jemand an dem Kauf der Aktien interessiert sein, sollte er zwingend seine eigene Analyse machen und eigenständig seine Entscheidungen treffen. Die hier vorgestellte Analyse ist nach bestem Wissen und Gewissen erfolgt, garantiert aber weder Richtigkeit noch Vollständigkeit. Auch wir können nicht die Zukunft vorhersagen; sprich, dieser Beitrag spiegelt ausschliesslich unsere persönliche Meinung wider, und wir könnten voll danebenliegen.

Hinterlasse uns gerne einen Kommentar, wenn Dich ein Titel aus diesem Bereich oder ein Wissensthema im Bereich Dividendenwachstumsportfolio besonders interessiert.

Disclosure: Markus besitzt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Videos Aktien aller drei Unternehmen.