Серебро в огне, ФРС раздувает пламя, моральный упадок институтов — Мир абсурда 345

Описание: Эпизоды подкаста «Инвестиции в мир странностей»:    • Full Episodes  

Подпишитесь на «Инвестиции в мир странностей»: @bizarroworld

Примечание редактора: Сегодня вечером (15 декабря) в 20:00 по восточному времени мы проведем мероприятие, посвященное возможностям частного размещения. У нас осталось всего 100 мест на Private Placement Intel, и мы ожидаем, что они будут заполнены в короткие сроки. Мы предложим вам возможность принять участие в частной сделке по продаже урана вместе с нами. Нажмите здесь, чтобы зарегистрироваться, пока не поздно. Нажмите здесь: https://bit.ly/48Go7xq

Бесплатная версия 345-го эпизода подкаста «Инвестиции в мир странностей» опубликована.

Вот что обсуждалось:

Макроэкономические размышления — Серебро снова привлекло к себе всеобщее внимание, поднявшись до 64 долларов и закрепившись на уровне более 70 долларов, особенно на фоне снижения волатильности. Медь оставалась одним из главных игроков, удерживаясь на уровне ~5,48 долларов за фунт и ~11 500–11 600 долларов за тонну, при этом банки открыто говорят о цене более 12 000 долларов за тонну в 2026 году, чтобы стимулировать новые поставки. Золото оставалось сильным на заднем плане, рассматриваемое как часть более широкой тенденции «активы движутся вверх», обусловленной теми же факторами, о которых мы говорили весь год. В макроэкономическом плане мы снова столкнулись с ключевым различием «алгоритм против реальной жизни»: ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов, инфляция «охлаждается» в том смысле, что темпы её изменения снижаются (меры по регулированию арендной платы смягчаются; цены на бензин/дизельное топливо снижаются), и этого достаточно для дальнейших снижений в следующем году — особенно с уволением Пауэлла в мае и ожиданием более лояльного председателя. Мы также отметили возобновление расширения баланса за счет покупки казначейских векселей/количественного смягчения, наряду со смягчением доллара (DXY ~98) — всё это подпитывает рынок драгоценных металлов и юниорских компаний.

Рыночные прогнозы — Мы сейчас находимся в «следующей фазе» бычьего рынка: серебро опережает золото, юниорские компании начинают опережать производителей, и «другие металлы присоединяются к вечеринке». Главный вывод: значительная часть роста спроса (ИИ/центры обработки данных и развитие энергосистемы) до сих пор не полностью отражена в моделях — именно поэтому «7–9 долларов за медь» не звучит безумно в мире, где люди также не могли предвидеть 64 доллара за серебро. Уран и литий (сейчас менее любимые по сравнению с драгоценными металлами) по-прежнему представляют ценность, а также есть малоизвестные геологоразведочные компании и компании, разрабатывающие месторождения с «известными запасами», наконец-то сформировавшие правильную команду. Примечательным моментом стало изменение позиции JPMorgan — от крупной короткой позиции по серебру к значительной длинной — что отчасти способствовало ускорению роста цен на серебро.

Странные шутки — На этой неделе мы жестко раскритиковали институциональный упадок: Эпштейн/Ларри Саммерс, разрыв в доверии к обещанным раскрытиям информации и более широкую тему того, что риторика «закона и порядка» применяется избирательно, в то время как влиятельные институты и отдельные лица избегают ответственности. Мы также затронули тему соглашений с Католической церковью и скандала с сексуальным насилием (в качестве отправной точки для медиации были приведены данные по Нью-Йорку; упоминались и другие крупные соглашения), и связали это с продолжающимся характером этих проблем, а не с «чем-то из прошлого».

Рекомендации для платных слушателей. Подпишитесь здесь: https://bit.ly/3KU37tJ

0:00 Введение
1:05 Макроэкономические размышления: Размещение урана. Прорыв серебра. Снижение процентных ставок ФРС. Индекс потребительских цен против реальности.

16:41 Обзор рынка: Дефицит предложения меди. Серебро до 70 долларов? Обвал индекса волатильности VIX. Стоимость урана и лития.

27:27 Странные разговоры: Дело Эпштейна. Ларри Саммерс. Институциональная коррупция. Скандалы с сексуальным насилием в церкви.

45:16 Рекомендации по инвестиционному портфелю премиум-класса: (Для доступа к этому разделу необходимо подписаться на Bizarro World Live) Подписаться можно здесь: https://bit.ly/3KU37tJ

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: Теперь существует две версии этого подкаста.

1. Bizarro World Live — платите 2 доллара за эпизод, чтобы смотреть запись подкаста в прямом эфире каждый четверг и получать рекомендации по инвестиционному портфелю премиум-класса каждую неделю. Плюс архив всех эпизодов премиум-класса. Подписаться можно здесь: https://bit.ly/3KU37tJ
2. Bizarro World Free — публикуется в понедельник после записи прямого эфира без рекомендаций по инвестиционному портфелю премиум-класса.

Посетите наш сайт Daily Profit Cycle, чтобы найти больше подобного контента и многое другое! https://dailyprofitcycle.com/