Как Goldman Sachs устанавливает цены на вариационные свопы

Описание: 🚀 Освойте количественные навыки с Quant Guild
https://quantguild.com

📅 Встречайтесь со мной 1:1
https://calendly.com/quantguild-support

📈 Interactive Brokers для алгоритмической торговли
https://www.interactivebrokers.com/mk...

👾 Присоединяйтесь к серверу Quant Guild в Discord здесь
  / discord  
___________________________________________
📝 Лекция Примечания
https://github.com/romanmichaelpaoluc...

*Краткое содержание*
Своп на волатильность — это форвардный контракт на годовую реализованную волатильность. Для эффективного ценообразования необходимо наблюдать за динамикой в ​​условиях нейтральности к риску и обосновать справедливую цену с помощью теории арбитражного ценообразования.
Для воспроизведения годовой реализованной волатильности мы наблюдаем логарифмическое преобразование стандартной диффузии и, применяя лемму Ито, получаем портфель рыночно-наблюдаемых (и торгуемых) инструментов.
Мы не можем напрямую торговать логарифмом выплаты, поэтому обращаемся к теореме о содержании (репликация Карра-Мадана) для построения выплаты с помощью бесконечной полосы колл- и пут-опционов, вращающихся вокруг точки опоры или поворотной точки. Обеспечение относительной ликвидности путем выделения только опционов «вне денег» в практических целях.
Точка разворота или поворотная точка варьируется, но CBOE стандартизирует ее до первого страйка ниже форвардной цены и дискретизирует непрерывную формулу до набора ликвидных страйков для получения VIX.
Если в будущем будет интерес, я с удовольствием сделаю практическое руководство по свопам на волатильность, сосредоточившись на VIX и дискретизации.

Надеюсь, вам понравилось, и вы чему-то научились!

Роман
___________________________________________
📖 Разделы:
00:00 - Ценообразование количественных стратегий Goldman Sachs
02:25 - О свопах волатильности
05:57 - Заметки о свопах волатильности
08:09 - Цель: Найти страйк подразумеваемой волатильности
08:45 - Базовая динамика и выплата
09:47 - Воспроизведение годовой реализованной волатильности
21:28 - Риск-нейтральная годовая реализованная волатильность
24:40 - Воспроизведение логарифмической выплаты с помощью свопа Карра-Мадана
37:15 - Риск-нейтральный страйк подразумеваемой волатильности (цена свопа волатильности)
38:50 - Аналитическая записка Goldman Sachs о цене свопа волатильности
40:23 - Краткое содержание
___________________________________________
🗣️ Благодарности

Особая благодарность моему Спасибо всем участникам YouTube за поддержку моего канала и за то, что позволяете мне продолжать создавать видео, подобные этому!

⭐ Директора Quant Guild
Доктор Джейсон Пироццоло
___________________________________________
▶️ Похожие видео

Quant Builds 🔨
Как создать бота с переключением режимов на основе цепи Маркова на Python с помощью Interactive Brokers | Часть 1
   • How to Build a Markov Chain Regime Switchi...  

Как создать бота с переключением режимов на основе цепи Маркова на Python с помощью Interactive Brokers | Часть 2
   • How to Build a Markov Chain Regime Switchi...  

Статистика и прибыльность торговли с течением времени (Edge) 📈

Анализ временных рядов для количественных финансов
   • Time Series Analysis for Quant Finance  

Количественный трейдер о розничной и институциональной торговле
   • Quant Trader on Retail vs. Institutional T...  

Количественный трейдер о торговле и инвестировании
   • Quant on Trading and Investing  

Почему профессиональные игроки в покер становятся лучшими трейдерами (это НЕ удача)
   • Видео  

Количественная торговля против дискреционной торговли
   • Quant vs. Discretionary Trading  
___________________________________________
🗂️ Ресурсы

📚 Quant Guild Библиотека:
https://github.com/romanmichaelpaoluc...

🌎 GitHub:
https://github.com/RomanMichaelPaolucci
https://github.com/Quant-Guild

📝 Medium (Блог):
  / quantguild  
  / quant  
___________________________________________
🛠️ Проекты

Книга рецептов Гаусса:
https://gaussiancookbook.com

Рецепты для моделирования стохастических процессов:
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.c...
___________________________________________
💬 Социальные сети

TikTok:   / quantguild  

Instagram:   / quantguild  

X/Twitter: https://x.com/quantguild/

LinkedIn (личный профиль):   / rmp99  

LinkedIn (профиль компании):   / quant-guild  
___________________________________________