(17 Oct ) UTRADE Morning Call - บรรยากาศลงทุนอาจถูกถ่วงจากความกังวลธนาคารภูมิภาคสหรัฐฯ

Описание: (17 Oct ) UTRADE Morning Call - บรรยากาศลงทุนอาจถูกถ่วงจากความกังวลธนาคารภูมิภาคสหรัฐฯ
.
ภาพรวมยังเป็นการติดตามปัจจัยต่างๆและผลประกอบการ: บรรยากาศลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ชะลอตัวลงหลังมีรายงานข่าวเกี่ยวปัญหาสินเชื่อของธนาคารภูมิภาค 2 แห่ง (Zions Bancorp และ Western Alliance Bancorp) ส่งผลให้ราคาหุ้นธนาคารทั้ง 2 ปรับลดลง 13% และ 11% ส่งผลให้มีแรงขายทำกำไรในกลุ่มธนาคารภูมิภาค และเพิ่มความระมัดระวังต่อความเสี่ยง ปัจจัยติดตามอื่นๆ ได้แก่ 1) ประธานาธิปดีสหรัฐฯ เตรียมหารือกับปูติน ที่ฮังการี ในช่วง 2 สัปดาห์หน้า 2) จีนจะประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ ได้แก่ GDP ไตรมาส 3/68 และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ก.ย. สัปดาห์หน้า หากออกมาดี จะทำให้ความกังวลผลกระทบภาษีการค้าลดลง 3) จีนเตรียมประชุมคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์เต็มคณะครั้งที่ 4 (Fourth Plenum) ระหว่าง 20-23 ต.ค.คาดมีการกำหนดแผนพัฒนาเศรษฐกิจ 5 ปี ฉบับที่ 15 ซึ่งจะเป็นครั้งที่เน้นเรื่องเศรษฐกิจ ต่างจากอดีตที่เน้นเรื่องการเมืองและอุดมการณ์
.
หุ้นไทย ช่วงสั้นได้แรงหนุนจากกลุ่มธนาคาร และทิศทางเงินทุนที่อาจกลับมาไหลเข้า หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผ่อนคลาย: ผลประกอบการของ TISCO ที่ออกมาดี เป็นปัจจัยเชิงบวกต่อบรรยากาศลงทุนกลุ่มธนาคารโดยรวม อย่างไรก็ตามอาจต้องระวังธนาคารที่มีบันทึกกำไรจากการถือหุ้น THAI ที่ผลประกอบการไตรมาส 3 จะดี แต่น่าจะชะลอตัวลงในไตรมาส 4 ประเมินหุ้นไทยมีแนวโน้มผันผวนตามผลประกอบการ และการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจ (โดยเฉพาะส่งออก ก.ย.-ต.ค.ที่น่าจะติดลบ) อาจเป็นปัจจัยกดดันในช่วง 1 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตามภาพของการอ่อนค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ และการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด จะเป็นปัจจัยบวกหนุนบรรยากาศลงทุนในช่วงต่อไป // ตลาดมีโอกาสโฟกัสนโยบายรัฐบาลที่ทยอยประกาศ ซึ่งนอกจากค้าปลีกแล้ว คาดนักลงทุนจะเพิ่มความสนใจกลุ่มพลังงานทดแทน (ไทยเลื่อนเป้าหมาย Net zoero เร็วขึ้น 10 ปี เป็น 2025) และกลุ่มท่องเที่ยว จากมาตรการสนับสนุน (เที่ยงเมืองหลังลด 1 เท่า เมืองรองลด 1.5 เท่า)
.
ภาพรวมกลยุทธ์ แกว่งตัว 1,270-1,300 จุด เน้นเลือกเก็งกำไรรายตัว และระวังการหลุด 1,270 จุด อาจเสี่ยงพักฐาน
แนวรับ: 1,270-1,276 แนวต้าน : 1,296-1,300 จุด
สัดส่วนลงทุน: เงินสด 50% vs พอร์ตหุ้น 50%
.
หุ้นแนะนำ (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ นักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาเข้าซื้อ)
• THAI (12) ราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ส่งผลบวกต่อต้นทุนพลังงาน ราคาหุ้นปรับลดลงเร็วเกินไปในระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัว ตัดขาดทุน 9.90 บาท
• TWPC (3) : เติบโตจากการพยายามสร้างมูลค่าเพิ่มสินค้าจากแป้งมันสำปะหลังเป็นวุ้นเส้นและผลิตภัณฑ์อื่นๆ ซื้อขายเพียง 0.47x PBV ตัดขาดทุน 2.46 บาท
• CENTEL (35) : มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว และเร่งเบิกจ่ายการจัดสัมมนา บวกต่อผลประกอบการ ตัดขาดทุน 29 บาท
• MGI (10) : Valuation ไม่แพงซื้อขายที่ 14.52x PER มีโอกาสได้รับความสนใจจากประเด็นความนิยมการค้าออนไลน์แบบไลฟ์สด ตัดขาดทุน 9.10 บาท
.
ประเด็นที่น่าสนใจ (รายละเอียดหน้า 2)
"ทรัมป์" เตรียมพบ "ปูติน" ที่ฮังการี เจรจายุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน
EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
EA ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ 13 ชุด วันนี้ (17 ต.ค.) ผ่อนผันการชำระหนี้บางส่วน หากได้รับอนุมัติ จะทำให้กระบวนการปรับโครงสร้างหน้ากับธนาคารเดินหน้าต่อ เป็นปัจจัยบวกระยะสั้นต่อราคาหุ้น EA, NEX
หอการค้าคาด "คนละครึ่งพลัส-ท่องเที่ยว" ดันศก. Q4 โตเพิ่ม 0.5-0.8% กินเจ'68 เงินสะพัดสูงสุดในรอบ 5 ปี
“ฟิทช์” เตือน เศรษฐกิจไทย อ่อนแรง จ่อฉุดรายได้สินเชื่อ 4 แบงก์ใหญ่ทรุดหนักใน Q3
ส.อ.ท.นัดประชุมหารือ “ผู้ว่าฯ ธปท.” 21 ต.ค.68 มาตรการภาษีสหรัฐ-สภาพคล่อง SMEs
ททท. ดันกลยุทธ์ Airline Focus สำเร็จ สายการบินตปท.เปิด 80 เส้นทางบินใหม่สู่ไทย รับไฮซีซั่น
บทวิเคราะห์วันนี้ : AOT ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ เป้า 48.00 บาท/ Initiate TURBO แนะนำ ซื้อ เป้า 2.10 บาท/ NSL คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 44.00 บาท
.
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
20 ต.ค. – CN GDP Growth (3Q25)/ CN Retail Sales (Sep)
24 ต.ค. – JP Inflation rate (Sep)
.
#UOBKH